Ⅰ 估值怎麼計算對應的股價是合理的
股票估值計算方法一:PE估值法
PE估值法是指市盈率進行估值。它是指股價與每股收益的比值。
計算公式就是:pe=price/EPS，這種方法適用於非中期性的穩定盈利企業。
股票估值計算方法二:PEG估值法
計算公式為:PEG=PE/G，其中，G是Growth凈利潤的成長率
PEG估值法適用於IT等成長性較高的企業，並不適用成熟行業。
值得注意的是:凈利潤的成長率可以以稅前利潤的成長率/營業利益的成長率/營收的成長率替代
股票估值計算方法三:PB估值法
計算公式為:市凈率PB=Price/Book，這指標相對是粗糙的，它適用於周期性比較強的行業，以及ST、PT績差及重組型公司。如果是設計到國有法人股，那麼就需要對這個指標進行考慮了。
股票估值計算方法四:PS估值法
計算公式:PS(價格營收比)=總市值/營業收入=(股價*總股數)/營業收入，這種估值法會隨著公司營業收入規模擴大而下降，而營收規模較大的公司PS較低，所以該指標使用的范圍是有限的，它可以作為輔助指標來使用。
股票估值計算方法五:EV/EBITDA估值法
計算公式為:EV÷EBITDA，其中，EV=市值+(總負債-總現金)=市值+凈負債，EBITDA=EBIT(毛利-營業費用-管理費用)+折舊費用+攤銷費用。EV/EBITDA和市盈率(PE)等相對估值法指標的用法一樣，其倍數相對於行業平均水平或歷史水平較高通常說明高估，較低說明低估，不同行業或板塊有不同的估值(倍數)水平。
此外，由於絕對估值方法是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反映公司經營狀況的財務數據的預測，所以它的方法一般建立在模型基礎上，包括股利折現模型、企業自由現金流折現模型、FCFF衍生模型、權益自由現金流模型、重估凈資產價值法。
股票估值計算方法較多，以上提到的幾種也是相對比較簡單的，希望對大家尋找低估值的股票有幫助。
Ⅱ 公司估值怎樣計算
什麼是估值？
企業估值，從字面意思來看就是對自己的企業進行評估，看企業到底值多少錢。那麼在估值之前大家要明白估值的概念。
首先估值有兩個概念：
1、融資前估值
2、融資後估值
為了讓大家更容易理解，舉個例子：
假設一個公司融資前的估值是1000萬，融資金額是250萬。250萬比上1250萬，融資後投資人所佔的股權比例就是20%。這就是融資前估值。
同樣的情況，我們運用融資後金額來計算，公司融資後估值1000萬，投資人出資250萬。這樣公司融資前估值就變成了750萬，融資後總計1000萬，投資人佔25%的股份。
同樣估值金額，在不同的說法下，公司可能就會白白損失5%的股份。
5分鍾了解企業如何估值！
常見的估值方法有哪些？
1、PE法，它又稱為市盈率法，PE=公司價值/凈利潤。PE法適用范圍：
1）那些周期性較弱，盈利相對穩定的企業。
2）成熟企業或者收入、盈利水平相對穩定的企業。如果對一些很早期的企業來說，可能還沒有產生利潤，那麼就無法按照PE的倍數進行估值。
2、PEG法，是在PE法的基礎上演變出來的，是市盈率和收益增長率之比，PEG＝（每股市價／每股盈利）／（每股年度增長預測值）。PEG估值最大特點是把成長性考慮在內。「G」是企業未來幾年的復合增長率(一般是3年以上) 因此，PEG估值方法，充分考慮企業未來成長性，即對企業未來的預期。而PE則更注重企業當前盈利情況。PEG法適用范圍：
1）一般適用比較早期的企業，因為早期企業的增長比較高，如果我們僅僅按PE來計算，這個估值就不太准確了。
2）高成長的企業。比如現在的互聯網企業，可能一開始業務量比較小，等業務發展到一定程度，會出現一個爆炸式的增長。對於這種企業就可以用這個PEG法進行估值。
3、PS法，就是PS＝公司價值/預測銷售額；
PS法現在用的相對比較少，但是前幾年會經常使用的。前幾年常用是因為對電商行業投資較多。對於很多早期電商企業來說，它沒有盈利，很難去預估它的利潤的增長。那麼比較可預測的就是銷售收入。所以某一個時期，業內經常把PS法作為電商行業估值的標准。對於現在的電商項目，可能還會採用這樣的方法進行估算價值。
當然這個方法還有一些不足的地方，因為PS法的關注點大部分是在銷售額的增長上。從而導致企業會不惜一切代價去沖銷售額。在這個過程中，往往會付出大量的營銷成本，以及服務成本。有時為了10元錢的銷售額，甚至花出11元費用。所以在用PS法時，同時也要考慮企業對成本的控制能力。
以上都是相對估值法，什麼意思呢？因為估值法並沒有絕對的計算依據，而是以一個市場目前的狀態，或同類型的公司，又或是同類型的投資活動為一個參考值。
4、DCF法；絕對估值法中的一種，也是比較常用的方法，它也稱為現金折現法，它會對企業未來5-7年的經營情況做一些假設，從而算出未來幾年的收入、成本、利潤情況。再根據回報率等因素所有的現金流進行折算。至於折算後的結果就是企業在目前這個時點的價值。
它是一個比較全面的方法。他會對企業未來進行經營成果的預測，然後將這個結果進行折現從而進行企業價值估算。從理論上講，它適用於任何類型的企業，因為它是基於基本的經營數據進行未來企業利潤或者財務收入模型的一個預估。它會涉及很多假設，比如企業未來訂單數量、客戶數量、單價、成本。這些數據未來的假設，往往來自於企業經營的歷史數據。
DCF法最大的優點是基本涵蓋了完整的評估模型，對於企業進行方方面面的假設，然後進行估算。所以從理論上講，它的框架是嚴謹的，也是最科學的。
有利就有弊，對於DCF法來說，會花費大量的時間，其次對於歷史數據的質量要求也是特別高。如果處理不好這些細節，DCF法就會有一些局限性。此外DCF在做大量假設時，可能會摻雜高度的主觀性。
比如說，企業今年的訂單數量增長了20%，那明年做的好會有25%的增長；至於25%這個數本身就是比較主觀的。另外，企業現在的產品毛利率40%，假設企業會推出一個系列的新產品，毛利率能達到百分之六十，即使企業可以用一些理由去解釋它，但是這依舊是主觀上的假設。另外一方面是投資人認為合理或不合理，也都是他自己主觀上根據所取的信息去進行的判斷。
所以作為企業方一定要了解企業的詳細情況，甚至是一些財務、金融公式，當投資機構根據DCF方法做出企業的估值，企業要先判斷估值是否合理，如果不是很合理企業可以對增長率、未來的生產規模等，提出問題和質疑。那麼企業可能就會談到一個合理的估值。
一般來說，相對估值法是絕對估值法的印證和補充。往往現實融資過程中，大多都是以相對估值法來定企業價格的。因為絕對估值法是個復雜而又漫長的過程。其次對於投資來說關心的並不是企業未來的現金流，而是未來退出時，是不是能獲利。
Ⅲ 股票估值如何計算
你好，股票的估值計算方法如下：
1、市盈率估值：市盈率=股價÷每股收益，預測股價的估值一般採用動態的市盈率。
2、PEG估值：PEG=市盈率÷未來三年凈利潤復合增長率(每股收益)，PEG等於1說明股票估值得當，PEG小於1說明股票被低估，PEG大於1說明股票可能被高估了。
3、市凈率估值：市凈率=股價÷最近一期的每股凈資產，主要用於對凈資產規模較大的企業進行估值。
4、市現率估值：市現率=每股股價/每股自由現金流，市現率越小說明上市公司每股現金增加的金額越多，表明上市公司經營壓力比較小。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
Ⅳ 幾種常見的估值方法
在投資中，估值一直是個繞不開的話題，今天我們就來聊聊各種好玩的估值方法。
估值的方法有很多，各個門派都有自己的玩法，我給大家科普4種比較常見的方法，拋磚引玉讓大家感受一下。
一、PE估值法
這是最常見的估值方法了，PE是市盈率的意思，在實際使用中，又有三種市盈率的計算方法：靜態、動態、滾動市盈率。
這三個指標的計算公式完全一樣，都是 PE = Price（市值）/Earning（凈利潤）。雖然三者的計算公式都一樣，但是三者在「凈利潤」的統計方式上卻不一樣。
靜態市盈率的分母「凈利潤」使用的是上一年度的數據。比如現在是2021年的7月份，當前時間點所有股票的靜態市盈率都是按照2020年的年報數據來計算，今年前兩個季度的數據完全用不到。
動態市盈率的分母「凈利潤」使用的是預測值。比如現在一些公司的2020年半年報還沒有披露，但是一季報已經披露完了，我們可以在一季報的基礎上來預測一下2021年全年的盈利情況：最簡單的做法就是一季度凈利潤乘以4。其實沒有這么簡單，你還要考慮成長性和季節性，有多少公司的全年利潤正好是一季度利潤的4倍呢？
但是相比靜態市盈率而言，動態市盈率已經進化到使用最新數據來預測的地步，相比之下更具有參考價值。
第三個是滾動市盈率。
滾動市盈率的凈利潤使用的是過去四個季度的數據。注意這個關鍵詞：「過去四個季度」。而不是「過去一年」。比如現在是2021年7月份，計算滾動市盈率所使用的數據來自今年的Q1以及去年的Q2、Q3、Q4季報，如果有的公司公布了今年Q2的業績，則使用去年的Q3、Q4和今年的Q1、Q2業績之和來計算滾動市盈率。
使用去年的部分利潤，相比靜態市盈率使用去年全年的利潤而言，要會更科學一些；滾動市盈率相比動態市盈率而言，又放棄了盲目且無腦的預測，使用的都是真實有效的數據，相比之下已經是簡單測算中能用的最好方法了。
那麼如何判斷市盈率是否高估呢？主要是橫向和縱向兩種對比方法。
橫向對比指的是拿這家公司和同行業的其他相似公司對比，假如大家都是20倍PE，而你是30倍，我們大致可以認為該公司「高估」了。縱向對比指的是拿這家公司和自己的歷史時間對比，假如歷史上茅台都是20-40倍的滾動市盈率，突然某年干到了60倍，我們大致也可以認為茅台高估了。
但是呢，真實的市場里往往PE的高估和低估都自有其道理，我們在日常的投資中一定要理論結合實際，千萬不能教條和迷信哦。
二、PB估值法
PB是市凈率的意思，此類估值法的用法和PE差不多：PB = Price（市值）/Book Value（凈資產）。但是使用的行業范圍會窄一些，這種方法更適合那些使用凈資產去賺錢的公司。例如鋼鐵、煤炭、化工、有色金屬等重工業行業，還有銀行、券商、房地產這種純粹依靠錢生錢的公司，一定程度上都可以用PB估值法來估計合理價位。
比較貴賤，也可以用橫向和縱向的方法，橫向對比同行業其他公司，縱向對照自家公司的歷史表現。
以銀行股舉例，根據過去的經驗來看，A股的銀行板塊PB大概會在0.6~2.0倍區間波動，PB數值越小則估值越便宜，反之越貴。銀行股裡面的民生銀行和招商銀行差不多又是PB的兩個極端，民生很「低估」，而招行又很「高估」，它們的現狀都各有自己的道理。
三、PEG估值法
對於一些輕資產行業的公司，PB可能高達幾百倍，PE可能也有幾十幾百倍。對於這些公司來說，凈資產對未來經營的影響也不是很大，咱們也就沒必要關心它的凈資產有多少。此時，我們更需要關注的是：這種公司的未來業績增速是否對得起當下的高估值。
所以，除了市值和凈利潤兩個變數以外，我們就要引入第三個變數：凈利潤的增長速度，簡稱為G。由此引入了一個新的業績指標PEG，計算方式是 PEG = PE ÷（G*100）。
一般情況下，我們認為一個公司的PEG=1比較「合理」、PEG<1比較「低估」、PEG>1比較「高估」。即凈利潤年化增速在30%的公司，其PE估值在30倍比較「合理」，認為凈利潤年化增速在100%的公司，其PE估值在100倍比較「合理」。
如果我們找到了溢價凈利潤年化增速在80%的公司，其PE估值在只有60倍，那麼PEG = 0.75，用PEG估值法來看，就可以說是比較「低估」了。
不過，現實中PEG小於1的股票已經很難找到了，即便找到了往往也是那些處於行業下行期的公司，用的是去年的光輝增速，配上當下的落魄估值，顯得PEG虛低，這種情況又叫「價值陷阱」，各位一定要注意辨別。
四、情緒估值法
拉長周期（5-7年的周期）來看，市場參與者普遍情緒的低谷和高峰，也就對應著市場的波谷和波峰。
有個段子是這樣說的：有位大媽在交易所門口賣煎餅，當她發現交易所門庭冷落、自己的煎餅生意不好的時候，就去定期買點股票或者指數基金；當她發現交易所門庭若市、自己的煎餅生意火熱的時候，就去把手上的持倉賣掉。幾年下來，這位大媽不但賣煎餅賺到了錢，在股市中的收益也超過了絕大多數散戶。
這個段子揭示的投資方法，大概很接近情緒投資法的真諦：人棄我取、人取我予；在一片蕭條時入場，在人頭攢動時遠離。
（全文完）