導航:首頁 > 源碼編譯 > 對沖指標源碼

對沖指標源碼

發布時間:2023-12-01 05:55:21

1. 財務中的beta和alpha指標是指什麼用公式如何表示

alpha指標是基金資產組合投資績效的衡量指標,beta指標是投資組合系統性風險的衡量指標。

一個基金的收益可認為由兩部分組成:大盤總體上漲帶來的收益和基金股策略帶來的收益。由大盤上漲帶來的收益就是貝塔收益,說白了,這就是水漲船高帶來的收益,貝塔收益高並不代表基金經理的水平高。由選股帶來的收益就是阿爾法收益,這才是基金經理真正價值所在。

基金收益=阿爾法收益+貝塔收益+殘留收益

其中貝塔收益=貝塔系數×基準收益。殘留收益是隨機變數,平均值為0,可以略過。

在量化投資者的眼裡,收益和風險一個硬幣的兩面,風險帶來收益,收益意味著風險。收益和風險在公式里可以互換使用。所以上述公式也可以寫成:

基金風險=阿爾法風險+貝塔風險+殘留風險

貝塔系數較大時(比如大於1),則基金收益大盤波動影響較大,大盤上漲,基金收益上漲幅度大,大盤下跌,基金收益下跌幅度大。對沖基金可通過做空股指期貨,將貝塔系數降到接近0,已消除貝塔風險,同時也放棄了貝塔收益。

這樣基金的收益成為不受大盤影響的阿爾法收益。而阿爾法收益的高低和波動,由基金擇股/擇時策略好壞來決定。好的對沖基金可以帶來穿越牛熊的阿爾法收益。

閱讀全文

與對沖指標源碼相關的資料

熱點內容
德陽php招聘 瀏覽:434
盲分離演算法性能指標 瀏覽:22
php工作日誌管理系統 瀏覽:744
swing項目源碼 瀏覽:442
能量平衡一期演算法 瀏覽:280
諾基亞通訊錄怎麼導入安卓 瀏覽:506
雲伺服器卡頓超級vps管理器 瀏覽:730
照片pdf格式轉換成JPG格式 瀏覽:111
手機解除設置加密鎖 瀏覽:595
藍牙如何互相傳app 瀏覽:939
管家婆為什麼登錄不上伺服器 瀏覽:759
方舟編譯器確定時延引擎 瀏覽:997
南京雲伺服器租賃 瀏覽:431
程序員司機等職業生女孩 瀏覽:776
邊緣雲伺服器常態化 瀏覽:590
win10雙顯拖動文件夾卡頓 瀏覽:215
php棋牌游戲開發 瀏覽:450
壓縮空氣水泵安裝圖 瀏覽:511
環保伺服器是什麼 瀏覽:475
電腦編輯圖片的app哪個好用 瀏覽:774