⑴ 游資的來龍去脈
不了解金融的人對於游資這個詞肯定很陌生，那麼為了豐富大家的知識面，下面我為大家整理了游資的來龍去脈，希望對大家有所幫助。
游資是什麼?從字面上理解游資就是以追求短期最大利益的投機性資金。游資其實是一個大范疇，往大的說有私募、國際熱錢、港澳台資金以及一些大型企業或者國有企業的流動資金。從小的說有一定資金實力的散戶也屬於游資。游資兇悍，敏捷，爆發力強，以 熱點 題材為主，操作手法就是我們所熟悉的“短平快”。由於是一股作戰機制非常靈活的閃電部隊，所以在交易當中體現出其良好的優越性，在制度上游資比機構們要輕巧簡便，在戰鬥力方面比散戶們要強大專業，因此在市場里局部牛市賺錢效應都是游資們在主導。而在整個游資體系裡具有號召力的當屬漲停板敢死隊。主要成員江浙和廣東游資為主。目前敢死隊一線游資已經有30多支，總兵力不低於300億。
游資的形成不是偶然而是必然，從1990年到1993年期間，由於中國A股剛剛起步，整個資本市場的意識形態還比較淳樸，不會玩概念，不會講 故事 ，不會包裝渲染，都是單純靠散戶原始資金推動來發展行情。從1994年開始，有著一定資金實力的股民開始追求利潤最大化，在這個大背景下庄股應運而生!由於當時互聯網沒普及，通信不發達信息不對稱，因此90%的散戶都是技術形態炒股為主，看圖說話造就了庄股的一代輝煌，資深老一點的股民應該還記得德隆和中科，當時已經被奉為經典!
我們打開上證指數的年線圖，可以看到A股從誕生到2001年已經是10年的小牛市，2001年8月份指數突轉南下開始步入熊途。這一跌就是5年!從2001年末到2004年，市場的生態環境深入惡化。意識形態和操盤手法也開始發生轉變。我們知道為什麼庄股在2001年末之前能夠保持10年經久不衰，那是因為市場的意識形態都是做多趨勢，只要找一隻不錯的圖形股就可以賺錢。庄股為了迎合散戶的需求會把圖形都做得美美的!而突如其來的熊市讓所有的資金都感受到前所未有的寒冷，因為這是股民第一次經歷熊市!
2002到2004年是市場風格和操盤手法大切換的1年，當大量的庄股還在用以前傳統的做圖模式坐莊時，市場持續的走熊讓很多庄股的資金鏈發生斷裂，很多庄股坐莊失敗，為了生存棄庄而逃並開始投機炒作。那個時候的游資畢竟勢單力薄還不能與機構們對抗，為了避免正面交鋒只能走邊緣路線，ST股，低位低價，講故事炒題材開始興起，第一批轉型的老莊開始真正體驗游資的角色!
2004年之後市場意識形態再一次發生切換，游資拋棄了以往個股單打獨斗的傳統模式，開始迎合政策的胃口，中國A股為什麼被定性為政策市?就是源於2004管理層講話落實“老國九條”的9.14行情!5個交易日指數以火箭般的速度暴漲200點，而在這一波行情里，游資們的市場反應明顯快於機構，當那些基金們還在觀望的時候各路已經轉型成功的游資以迅雷不及掩耳之勢大幅炒作，機構們後來**追高買碼。這段時期市場里的游資已經具有一定規模並且可以和機構們進行對抗!
2006年到2007年是A股市場的第一波大牛市，在這波大行情當中，游資和機構也是頭一次握手言好聯手做多，以基金為首的機構們主攻藍籌，而游資們為了維護持續的市場人氣，在指數上升途中的調整期大肆挖掘題材股進行炒作，這就是後來被市場人士津津樂道的“權重搭台題材唱戲”，其實講的就是機構和游資們的利益格局!機構吃藍籌飯，游資題材飯，一直到今天也是這個情況。
兩年大牛市之後緊接進入2008年，市場再一次乾坤大挪移進入熊市，可謂推倒重來開始大洗牌!08年的大熊市你可以說是美國次貸危機引發的蝴蝶效應，你也可以說是通貨膨脹人民幣升值導致崩盤，你也可以把原因歸結於地震水災等自然災害，你也可以認為這是一次股市泡沫破滅之後的價值回歸。但更為形象的理解這是資本市場里權貴集團的一次集體大逃亡，將被牢牢釘在A股歷史上的恥辱柱上!我們知道08年美國作為次貸危機發源地，美國股票市值只下跌了不到20%，而中國資本市場只是一個被影響者，市值反而暴跌了60%多，從這個幅度上來講就不符合邏輯。那到底是什麼人在拚命出貨呢?答案就是大藍籌里的大小非!時間窗口剛好集中在08年集體解禁!這一根暴跌65%的大陰棒上承載了資本市場里的陰謀、謊言、兇狠以及所有的陰暗面!
在陰謀里，權貴集團利用奧運會的政治形象再一次營造全民炒股把指數推向10000點大關的氛圍來配合蓄謀已久的出貨運動。在謊言里，指數6000點的高位中石油被包裝成世界賺錢能力第一的大公司，為了圈錢連哄帶騙把股民深深套牢。兇狠上大小非、游資機構們不遺餘力的砸盤出貨推波助瀾。並且機構們為了實現邊炒作邊收割目的，再次強烈倡導起“價值投資”，目的就是安撫散戶的情緒。要知道在當時全民炒股的氛圍下，隨便買只股票都能賺錢，並且有相當多沒有來得及入市的散戶在08年是迫不及待的想接籌碼賺錢，因為他們不相信股市會跌下來。就像中國大媽抄底黃金一樣，不相信這個號稱永遠保值增值的黃金價格會連續下挫，即使被套了中國大媽情緒依舊穩定，心態仍然樂觀。因為她們的潛意識里認為“黃金是個好東西，肯定會漲上來的，後市還會賺錢”。
通常來說游資的生存策略就是靠消息靠題材吃飯，對後市題材預期來提前炒作。游資也是人，是人就有性格分類，而性格就體現在操盤風格上。有的游資喜歡研判政策方向只搞以政策為主導的大熱點。有的喜歡臨時突發事件比如地震，疫情。有的喜歡打新股。有的喜歡追漲停板。有的喜歡做高送轉。有的喜歡搞重組。有的游資全部通吃。游資的資金量通常較大，對於券商來說是VIP客戶，為了留住大客戶提供更好的“服務”，券商就會充當了游資和上市公司對接的橋梁。游資為了應對市場的不確定性，因此用“確定”的消息來應對市場。這也造就了很多市場傳聞起源於游資，比如大名鼎鼎的紅嶺中路。消息一直都是游資們孜孜不倦追求的目標。題材都是一個個故事，為了把市場題材憧憬的很美好，游資們低位建倉之後會進行包裝然後配合媒體烘托，達到四兩撥千斤的作用。也會建立自媒體來煽風點火空中加油。
游資坐莊通常是短期坐莊，並且要非常隱蔽，選擇沒有機構入駐波段調整到位的中小盤目標股後開始2-3個交易日建倉，拉升周期在午盤最後半小時，並且是邊拉邊買以漲幅3%以上中陽報收，連續3個交易日拉尾盤後，股票日線上會出現技術反彈的紅三兵形態，由於這個看漲的K線組合形態深入股民心理，所以對於盤後喜歡做圖形股的散戶是一種巨大**，潛意識里散戶會知道後市馬上要加速拉出長陽了!由於游資手裡沒有原始底倉，要想快速獲得更多籌碼只能是邊拉升邊買入，當收集到理想的籌碼之後選擇一個指數環境良好的交易日，下午2點之後故伎重演，再次大幅拉升尾盤，並且這一次的漲幅決定了此次短線坐莊的盈利空間，通常情況下會是5%以上的長陽。
出現長陽之後次日就是考慮出貨的環節了，當日分時形態會以震盪的形式來完成一部分，以非常隱蔽的方式小單賣出一部分籌碼，午盤2點之後再次進行誘多動作，這一次會採用“大單壓盤”對敲的方式來進行，盤口上游資會按照慎密的計劃自買自吃敲開大壓單製造股價大幅拉升的假象，並且大單上攻之後用連續小單來維持股價上沖的慣性，讓分時圖呈現45度角的直線拉升。由於對倒初期在分時量上有一個小高峰，加上被誘騙追高買入的散戶會讓量能急劇放大，這個凌厲的盤口通常會有第二波拉升。所以這個時候游資會利用分時技術兩波的圖形來用小單過分時高點，第一波落單的跟風者為了及時上車肯定會在第二波分時突破的時候市價成交，已達到快速上車目的。在羊群效應的影響下盤口上表現的就是主動性買盤劇增，這個假象也正中了游資的下懷。第二波分時沖起來的時候游資早已經在盤口上掛好了賣單等待散戶拿貨。所以這一波和第二波是游資出貨的高峰期，能在高價派發大部分籌碼，由於早盤通過震盪已經消化了一批貨，所以剩下的籌碼游資通過後面幾個交易日震盪可以輕輕鬆鬆完成派發。
游資都是以題材消息炒作為主，所以周期不會太長，對於個股的質地來說也就要求不高。而陽光私募基金等就比較注重題材股的基本面，畢竟不是自己的錢還是要考慮一下投資回報和風險的。