印度加密貨幣監督法案

❶ 挖「比特幣」等非法「挖礦」行為可能涉嫌的罪名

加密數字貨幣非法「挖礦」行為可能涉嫌的刑事犯罪

作者：李俊南 ，上海華勤基信（杭州）律師事務所負責人

近年來，比特幣、萊特幣、狗狗幣等加密數字貨幣的火熱行情吸引無數一夜暴富心態的人群積極參與，幣安、火幣、OKEx之類的網站迅速擴張擁有大量交易參與方，除了通過買賣途徑，很多人也選擇通過「挖礦」獲得加密數字貨幣。在「挖礦」的過程中產生一系列行為，而其中部分行為可能涉嫌刑事犯罪。筆者認為，如果要辨析可能涉嫌刑事犯罪的行為，必須先就加密數字貨幣和「挖礦」行為的概念進行了解。

第一部分 關於加密數字貨幣和「挖礦」的概念和性質

一、加密數字貨幣的概念

口語化普遍使用「虛擬貨幣」或者「數字貨幣」來指稱比特幣、萊特幣、USDT、狗狗幣等，其實「虛擬貨幣」或者「數字貨幣」的范圍比較廣泛，泛指不受管制的、數字化的貨幣，包括我們日常所知道的騰訊Q幣、盛大元寶等 游戲 幣或置換網站內部增值服務等的網路專用幣，也包括加密數字貨幣，筆者本文探討的各種行為或情節特指加密數字貨幣。加密數字貨幣是一種使用密碼學原理來確保交易安全及控制交易單位創造的交易媒介或者商品，來源於開放式的演算法導致沒有固定的發行方或管理方，通過網路計算方法進行解密獲得原始數字貨幣，因為演算法解總量可控從而做到讓數字貨幣總量固定，交易過程獲得網路中各個節點的認可從而導致交易行為的固定性或安全性。

加密數字貨幣與實物貨幣或者形式貨幣的數字化不同，《關於防範比特幣風險的通知》[1]和《關於防範虛擬貨幣交易炒作風險的公告》[2]明確其作為虛擬商品的性質，「不由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不是真正的貨幣，不應且不能作為貨幣在市場上流通使用」。貨幣最初為不容易大量獲取的物品，而後變為金屬（尤其是金銀），這些本身即有價值的物品被挑選出來賦予交換權，按照某一時間點特定的價值比例可以循環、普適地交換其他商品或服務。政府（包括其他具有公信力的主體）成立後發行法幣，基於政府公信力和金銀儲量等基礎進行許諾，賦予法幣可以代替實物貨幣進行與商品或服務之間的交換。法幣（比如人民幣、美元、英鎊等）是在主權信用、貨幣契約理論和金銀儲備等基礎上而被賦予的代表一定可供交換價值的 社會 接受度。而 社會 之所以接受，是因為發行法幣時，主權機構將會就該等份額的法幣做出相應信用許諾，法幣具有轉化為真實實物價值的可能性。通常每個主權國家或區域只是用一種法幣，由中央銀行發行和控制，嚴格遵循「MPQV」的公式進行計算，避免發生嚴重背離市場的通貨膨脹或緊縮。

加密數字貨幣背後並沒有所謂的主權信用或價值支撐，是通過區塊鏈技術保密和流通、計算機演算法而獲得的虛擬物。區塊鏈是用分布式資料庫識別、傳播和記載信息的智能化對等網路。2009年比特幣第一個區塊被開發出來，有人稱之為「創世區塊」。用於加密數字貨幣的計算機演算法，目的是生成一種虛擬標記，這個標記被設定的程序認為完成了程序要求的解或運算結果程度，基於運算結果給這個標記一定的數字貨幣值。這個值本身沒有內在價值，是數學難題的解答，充其量可能對應的就是解法研發和所耗費的「礦機」購買價格、能耗價格等，而前者無法代表有價物，後者代表的只有消耗而沒有創造。

二、「礦機」和「挖礦」

獲得加密數字貨幣的初始方法就是運算，需要藉助計算機（「礦機」）來完成復雜運算過程。「礦機」通過中央處理器晶元或者顯卡參與數學計算，開展「挖礦」過程。如果能夠計算出結果，那麼被賦予一個或者幾分之一個數字貨幣值。以比特幣為例，「挖礦」就是找到一個隨機數（Nonce）參與哈希運算Hash（BlockHeader），使得最後得到的哈希值符合難度要求。

「挖礦」過程涉及的參與方和設備材料包括礦工、礦機、礦機銷售方、礦池管理方、區塊確認和廣播等。礦工可以簡單地理解為參與「挖礦」的每個人或機構，礦池是為了避免單個礦工「挖礦」收益的不穩定性而聚合礦工後產生的集合，根據不同礦工的運算貢獻對收益結果進行分配，區塊確認和廣播是通過區塊鏈節點互相認可某一個礦機代表的礦工工作量證明，進行記賬和通知其他節點。礦工的收益存儲於有密鑰的電子錢包中，可以查閱、使用和交易。「挖礦」的形式主要分為集中託管式和分布式，前者是礦工將礦機託管給某個礦池管理方，礦工支付電費和管理費，礦池管理方統一進行操作維護；後者是礦工自行管理礦機。

筆者認為單純的「挖礦」行為在此前並未存在任何有關於涉嫌違法的法律規定，但2021年5月21日國務院金融穩定發展委員會召開第五十一次會議，根據會議精神，「堅決打擊比特幣挖礦和交易行為」，此後就虛擬貨幣非法「挖礦」行為應當會出台進一步的規定。

第二部分 非法「挖礦」行為涉及刑事犯罪的現狀

一、筆者以「刑事案件」、「虛擬貨幣」、「挖礦」等關鍵詞在中國裁判文書網中進行搜索，存在132篇文書。經過對案件文書的研判，筆者發現：

1.根據審判程序來看。 一審判決書佔比81.81%；二審裁定書等佔比16.67%；審判監督駁回申訴通知書等佔比1.52%。

2.根據定罪罪名來看。 （1）一審定罪主要分布為：盜竊罪主要為盜竊公共電力資源，計算機系統相關犯罪主要為在他人計算機內植入木馬外掛程序、利用工作職務便利使用可控制的計算機系統挖礦等，非法吸收公眾存款罪、詐騙罪、集資詐騙罪和組織、領導傳銷活動罪除了與「挖礦」有關，還與加密數字貨幣的發行緊密相關，少量盜竊罪和其他類案件主要是與礦機買賣相關，或「挖礦」收益取得後被非法侵犯產生的其他犯罪行為。大量案件為單一罪名，少量案件數罪並罰。（2）二審定罪主要為組織、領導傳銷組織犯罪，佔50%；控制、入侵、破壞計算機系統等計算機系統相關犯罪，佔18.18%；其餘各項罪名（搶劫罪、集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、盜竊罪等）佔31.82%。基本所有案件均維持原判。

二、筆者另通過網路搜索發現：

2018年5月騰訊網報道[3]稱，「西安市未央區檢察院提前介入一起特大網路黑客盜竊虛擬貨幣案，並批捕該案三名嫌疑人。三名嫌疑人為專業化的網路技術人員，組織『黑客聯盟』非法侵入他人計算機系統並將計算機中的虛擬貨幣轉移，涉案金額高達6億元」。

2020年11月哈爾濱新聞網報道[4]稱，黑龍江警方抓獲28名犯罪嫌疑人，成功破獲一起涉嫌以「哥倫布CAT虛擬貨幣」「挖礦」為噱頭的特大網路傳銷案件，總價值近人民幣3億元。

2021年5月8日法制現場報道[5]稱，武漢市洪山警方「宣布打掉一專為網路詐騙團伙開發APP的 科技 公司」，「晟昌 科技 」接受委託定製開發一款名為聯合眾鑫的虛擬幣平台，以USDT充值後，「宣稱兌換聯合眾鑫獨有幣種ZBCT後，可在平台內購買礦機挖礦產生收益」，但礦機運營圖片全部為網路圖片，同時可以使用後台修改許可權，「隨意修改ZBCT價格及具體收益比率」。「晟昌 科技 」公司「3年間開發了150餘個涉及區塊鏈、虛擬貨幣、電子錢包、網路商城等APP、小程序，幾乎全部是網路金融詐騙、傳銷團伙所定製」[6]。

公布案例和網路報道表明，近年來與加密數字貨幣「挖礦」行為相關的違法犯罪活動非常猖獗，採取網路等方式，存在金額高、行為性質復雜、多角色參與、受害者群體遍布廣等特徵。

第三部分 就非法「挖礦」行為涉及刑事犯罪的一些思考

一、我國關於非法「挖礦」行為的態度

從2013年12月中國人民銀行等五部委發布的《關於防範比特幣風險的通知》至2021年5月21日國務院金融穩定發展委員會第五十一次會議要求，都在宏觀層面確認了加密數字貨幣在發行、交易過程中可能存在風險。因為加密數字貨幣去中心化不可管控的特性，被大量的犯罪活動所「青睞」。

2021年5月25日，內蒙古發展和改革委員會發布了《關於堅決打擊懲戒虛擬貨幣「挖礦」行為八項措施（徵求意見稿）》，發布之前已多次對虛擬貨幣「挖礦」和交易行為進行圍追堵截。國家能源局四川監管辦公室發布《關於召開虛擬貨幣「挖礦」有關情況調研座談會的通知》。

二、從國際上而言

新加坡、韓國、日本等地均已出台了與虛擬貨幣相關的行業規范政策，比如在投資人門檻、交易所牌照、實名認證機制等方面均有所要求。印度則准備直接禁止民眾交易及持有加密數字貨幣。各個國家和地區的大趨勢也逐漸朝著管控方向歸攏。

三、非法「挖礦」行為的非法性體現分析

單純的個人購買或者租用礦機進行加密數字貨幣「挖礦」，並未有法律規定禁止，這是基於個人需要而獲得虛擬商品的行為，需要被禁止的應當是帶有非法屬性的「挖礦」行為。

前文提及的案例表明，主要犯罪行為體現為：

1.技術型非法攫取

部分不法分子利用投資者購買礦機，或管理計算機，或其他便利條件，通過對計算機系統內植入木馬病毒為自己「挖礦」，涉嫌 入侵、控制或破壞計算機系統犯罪 ,或盜取他人已經獲得的加密數字貨幣 涉嫌盜竊罪 。

2.盜取電力資源

部分不法分子通過私設電纜、增設微電腦控制器等手段盜竊電能用於「挖礦」，已經成為了部分地區的多發性案件。盜電行為不僅僅直接通過秘密手段非法使用和侵犯了公共資源和他人合法權益，同時可能會因線路漏電引起火災、影響節能減排政策下的區域供電安排和平衡、影響區域性階梯用電的電價，應予以打擊。

3.引發 非法吸收公眾存款罪，詐騙罪 或 組織、領導傳銷活動罪 等涉眾

（1）A宣稱可以銷售（含銷售後託管）或租賃礦機進行「挖礦」， A向 社會 公眾宣稱，礦機具有強大的算力（衡量礦機銷售價格或租賃費用多以算力或配置為主要標准之一），稱可以每月獲得一定的加密數字貨幣收益回報。如果回報是維持在一定的固定標准時，則A就有可能 涉嫌非法吸收公眾存款罪 。

（2）A宣稱其礦機存在一定標準的算力，但實際未達到該等運算效率，甚至礦機並不實際存在，A收受投資人支付的購買款和租賃費，就 涉嫌詐騙罪、合同詐騙罪 或 集資詐騙罪 。

（3）A通過三級以上代理渠道推廣「挖礦」業務，要求各級代理必須先購買或承租一定數量的礦機，可以介紹他人參與購買或承租礦機「挖礦」的行為，可以獲得浮動收益。也就是說，代理通過購買或承租一定數量的礦機獲得入會資格，再通過拉人頭等方式拿到另外的利潤分配，形成三級或以上組織架構，A將 涉嫌組織、領導傳銷活動罪 。

四、再進一步思考

1.A沒有礦機或礦機根本不符合其宣稱的性能，向投資人銷售的同時約定託管，或進行租賃時以虛假信息表現存在礦機、以各種借口阻止投資人現場查看或查看虛假場所，但是A與投資人約定退出機制並按月交付投資收益，在市場上購買加密數字貨幣宣稱「挖礦所得」給予投資人、賺取利差的行為，是否涉嫌犯罪？筆者認為A的行為屬於詐騙行為，究其本質都是採用了虛構事實或者隱瞞真相的行為，使投資人誤以為A有符合宣傳的礦機、可以帶來符合預期的收益，才支付的購買價款或租賃費用。

2.A自己發行了一種加密數字貨幣，自行定價，宣稱租賃A的礦機可以「挖礦」獲得該加密數字貨幣，實際上並沒有礦機供投資人使用，僅僅是根據投資人的投入金額，向投資人固定地發放加密數字貨幣。A通過程序設定「挖礦」所得數量，甚至將該加密數字貨幣與主流加密數字貨幣的兌換價格無限調整，是否涉嫌犯罪？筆者認為，A的行為仍然是詐騙行為，該加密數字貨幣可能僅僅在A控制網路節點中做閉環運作，通過一系列的包裝，利用投資人的回報期待，以無價值的數字化產物置換法幣（也可能現要求投資人以法幣購買主流加密數字貨幣，再以主流加密數字貨幣進行投資，增加手段的隱蔽性），實際上還是非法佔有受害人財產。

3.A發行了加密數字貨幣，投資人租賃礦機參與「挖礦」的目的不在於看好該加密數字貨幣的升值空間，而在於該加密數字貨幣與主流加密數字貨幣的恆定兌換比例。投資人以其獲得的黑色或灰色收入購買該加密數字貨幣，在閉環系統里兌換為主流加密數字貨幣，通過買賣獲得法幣資產。涉及犯罪所得的非法收入通過「挖礦」洗白。A的行為根據其故意程度、參與上游犯罪程度，可能涉嫌上游犯罪的共犯、幫助網路信息犯罪活動罪、掩飾隱瞞犯罪所得罪、洗錢罪等。

綜上所述，大量人群為了高回報期待參與「挖礦」行為，在不法分子的引誘、欺騙下，或在自身利益驅動下可能發生違法犯罪的行為，涉案的罪名種類繁多，行為手段也日趨復雜化、隱蔽化、涉眾化，需要加強監管，避免加密數字貨幣的熱潮給犯罪活動提供溫床。

❷ 印度廢鈔令是什麼 印度為什麼廢掉大鈔

印度政府2016年11月8日突然宣布，舊版500盧比和1000盧比紙幣從9日零時起停止流通，代之以新版，民眾可在12月30日前將手中舊鈔換成新鈔。由於新發行紙幣供應不足，導致各地銀行和取款機前經常排起「換鈔」長隊。

印度政府宣稱，此舉是為了打擊貪腐和來路不明的黑錢，但政府如此突然的決定令各界措手不及。大批印度民眾當晚擠爆了鄰近的銀行網點，自動取款機前的隊伍也排到大馬路上。印度輿論在為莫迪的果敢決定鼓掌的同時，也為近期必將動盪的印度金融市場感到擔憂。

(2)印度加密貨幣監督法案擴展閱讀

給民眾生活帶來極大不便

在「廢鈔令」宣布後的第二天，印度全國各地大大小小的銀行開始大排長龍，民眾開始進入起早貪黑排隊換錢行列。但大部分人會面臨銀行新鈔不足而不得不打道回府，次日從頭再排的窘境。

然而，即便能換到新鈔也並非幸事，因為最早大量面世的新鈔僅為新版2000盧比鈔票，而新的500盧比鈔票卻十分罕見，故而市面上主要流通的鈔票為2000、100、50、20、10盧比以及硬幣，這意味著即使老百姓手中有了2000盧比大鈔也花不出去，面值100盧比的鈔票則成了能夠有效流通的「緊俏貨」。

除了取錢，將手中已被廢止的500、1000盧比鈔票存入銀行則是另外一樁頭疼事，因為按照規定，向個人銀行賬戶存入舊鈔需要根據不同的額度提交各類身份、地址信息以備核查，手續非常麻煩。

印度前總理辛格對「廢鈔令」提出尖銳批評，認為這將明顯拖累經濟增長。印度多個政黨紛紛也用示威遊行的方式表達抗議。最大反對黨國大黨副主席拉胡爾·甘地更是多次與民眾一起在ATM機前排隊等候取款，以表明其反對態度。

受到「廢鈔令」沖擊的另外一個群體則是國際遊客，美元、人民幣等各類國際貨幣與盧比的兌換都受到影響。由於現在提供貨幣兌換服務的機構有限，每人每日僅可憑護照兌換100美元，約合6600盧比。

同時，ATM自助服務機前也是人滿為患，抑或因沒有鈔票而停止服務，每日的現金支取限額也僅為2000盧比，導致很多缺乏准備的國際散客一時面臨有錢花不出的窘境。

電子支付覓得發展商機

所幸在「廢鈔令」的同時，印度的電子支付行業短期內依託其前期用戶基礎快速發展，現已基本覆蓋印度各主要城市，覆蓋各大酒店、商場、旅遊景點，甚至是街邊的水果、雜貨店。國際遊客可憑借刷卡或電子支付手段輕松解決酒店、景點、購物、出行車輛費用。

「廢鈔令」的宣布對這些企業的發展起到了很大推動作用。消息公布後開業的第一個小時內，印度主流電子支付公司Paytm全國各地賬號上的資金增加了近200萬美元，而通常情況下每日只會增加20萬美元。

Paytm公司稱，「廢鈔令」實施以來已有400萬人開始使用Paytm錢包。該公司網站的流量飆升了7倍，其智能客戶端應用下載次數也增加了3倍。該公司高級副總裁基蘭·瓦西雷迪表示：「過去幾天我們見證了史無前例的增長。」

在支付客戶增加的另一面，則是收款方的大范圍普及，不僅包括各大商場、餐廳、酒店，甚至連計程車、雜貨店都開始通過Paytm進行收款。印度政府也採取措施大力鼓勵電子支付。一時間，電子支付產業不僅覓得了飛速發展的良機，也幫助政府和百姓減少了過渡時期的困難。

手機產業遭遇寒流

印度的手機行業在近期的「廢鈔」運動中卻遭受到了嚴重的沖擊。據印度《經濟時報》報道，推行「廢鈔令」後，富士康公司現金嚴重短缺，手機製造工廠銷售額同比大降50%，富士康印度工廠被迫做出讓約1/4員工帶薪休假兩周的無奈之舉。

目前，富士康的手機組裝數量佔了印度的50%。一位熟悉富士康內情的匿名人士表示：「富士康在安得拉邦Sri City建有4座工廠，月產能已經從250萬台降到了120萬台。」

同時，印度本地手機企業Intex、Lava、Karbonn也計劃將裁員10%-40%，或者讓職工無限期休假，因為「廢鈔」行動消耗了市場上的現金，消費者用現金購買產品的時間推遲，直接導致零售渠道庫存增加，企業需要削減產能。業內人士透露，從12月12日起，Lava將把工廠關閉一周，5000名員工受到影響。

Intex產品主管尤尼克里斯南也在接受《經濟時報》采訪時表示：「12月開始的幾周情況相當糟糕，我們正在考慮削減產能，還會延遲半零散組件的進口。」Lava和Intex每月合計生產手機500多萬台，僱傭的員工超過1萬人。由此可見，這場「廢鈔」運動對印度的手機產業造成了不小的沖擊。

參考資料來源：人民網-印度總理廢掉大鈔反腐敗民眾連夜銀行排隊換錢

參考資料來源：新華網-關於印度「廢鈔令」你需要知道的

❸ 列支敦斯登區塊鏈數字貨幣牌照有什麼作用

列支敦斯登首相認為區塊鏈技術正在推動經濟轉型，同時列支敦斯登希望走在區塊鏈發展的前列。
因此，列支敦斯登政府開始起草「明智的」、全面的區塊鏈立法來創造一個有利於創新和監管的法律環境。

當其它國家穩步引入區塊鏈和與加密貨幣相關的法律時，列支敦斯登的首相Adrian Hasler告訴CoinDesk，列支敦斯登即將推出的法案「遠比其他國家的區塊鏈立法更進一步」。
Hasler說道：這項法律旨在規范所有可能出現在技術系統上的活動，如分布式賬本和區塊鏈系統，從而提供法律上的確定性。但法律所涵蓋的內容遠不止是發行加密貨幣和代幣。該法律旨在為涉及這些技術的廣泛的新服務和商業模式提供必要的法律框架。
Hasler指出，這項被稱為「區塊鏈行動（Blockchain Act）」的法案將勾勒出一個謹慎的、寬松的監管框架。
該國首相解釋道：我們沒有必要制定過多而缺乏實際意義的規定，因為這樣區塊鏈經濟就會在規定之外發展，這肯定不會符合任何國家的利益。因此，我們希望通過這一法律提出一種合理的監管方法，即國家在創造法律確定性和信心方面發揮的作用，同時在需要的地方發揮作用。
該法案將主要由列支敦斯登的金融市場監督管理局來進行告知，該機構迄今為止已處理過100個區塊鏈和與密碼有關的詢問。
「重大變化」
Hasler進一步指出，該國政府已經對其它國家的相關立法進行了審查，並與金融科技公司、金融服務提供商和律師進行了磋商，政府這么做的目的是使該法案「盡可能與實際相關」。同時他希望今年夏天向公眾公布這項法案。


盡管該提出該項立法的時間恰逢加密貨幣的繁榮時期，但Hasler表示列支敦斯登對區塊鏈的興趣並不是一時興起，該法案是在一份大約1.5年前召開的工作組對「區塊鏈經濟的機遇和風險」進行分析後得出的。
Hasler對CoinDesk說道：我們很快就明白了區塊鏈是如何顯著改變我們經濟生活和金融服務的方方面面的。
同樣，Hasler將區塊鏈法案的實施時間歸因於更廣泛的「國家創新」。
他解釋說：對於列支敦斯登政府來說，國家和政府本身有能力進一步發展是很重要的。區塊鏈法案源於這一創新過程。
這個擁有不到4萬人口的歐洲小國，迄今為止已經顯示出對區塊鏈和加密貨幣技術越來越大的興趣。
在今年3月，列支敦斯登王儲Alois Philipp Maria層透露王室正考慮將其50億美元的財富投資於加密貨幣，並建議區塊鏈可以用來提高政府的效率。
此外，列支敦斯登的銀行Frick也在今年3月宣布，它現在允許客戶直接投資於加密貨幣，該銀行如此舉措源於歐洲各地企業對加密貨幣的需求。

❹ 比特幣火了：誰是加密世界裡的最大可能者

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毫無疑問，去年的三月份對於全球的金融系統來說，無疑是「黑色」的，即使股神巴菲特也是「接連驚呼活久見」。道指、納指、標普 500 三個指數均跌入技術性熊市，而加密世界裡的比特幣也出現暴跌。但此後一年的時間里，加密世界的逆襲讓人瞠目結舌，最為標志性的就是比特幣，站上 6 萬美元，市值突破萬億美元。加密貨幣持續的上漲勢頭，被視為首當其沖的「牛市」。即使如今比特幣出現下挫，但加密貨幣大概率處於本輪牛市當中的觀點卻不容忽視。

達到上萬億美元的市值，蘋果用了42年的時間，亞馬遜用了24年，谷歌用了21年，而比特幣僅僅只用了12年。比特幣的不斷上漲，本質上除了由於需求旺盛而稀缺性足夠強，還有就是美元「變弱」和全球時局不確定下新的避險選擇……之所以認為比特幣與加密世界的「牛市」不會輕易消退，最大的而原因在於一個是數字黃金（加密貨幣-數字資產）的時代來了，勢不可擋，另一個是人們對避險的選擇和希望不再放在美元與黃金上，前者已經「大水漫灌」，比特幣作為新的「黃金」成了人們尤其是資本富豪們新的投資對象。

眾所周知，世界經濟籠罩在陰霾之下，包括美國。早在2019年，據加密貨幣分析公司Delphi Digital的統計，美國經濟衰退的風險正在迅速上升。「十年期美國國債收益率曲線已出現反轉，這正是經濟衰退的前兆。」除此之外，全球各國央行放寬貨幣政策，也從側面證明了低迷的全球經濟。盡管當時的比特幣在經濟衰退時期的價格表現暫時沒有直接的 歷史 數據參考，不過Delphi Digital認為，黃金是一個不錯的參照系。當實際收益率下降時，黃金往往會上漲。比特幣也同樣如此。

不斷上升的貨幣貶值風險，尤其是儲備貨幣貶值風險，正在成為一個較長期的催化劑，推動比特幣持續走高。

高盛（Goldman Sachs）一份相關的最新報告顯示，截至 2021 年 3 月 4 日，比特幣今年的回報率約為 70%，大約是緊隨其後的能源行業 35% 的回報率的兩倍。此外，該報告顯示，今年到目前為止，比特幣的表現超越了所有主要傳統資產類別。

特斯拉與馬斯克開始投資比特幣，再次印證了這樣的判斷：一個是美元持續放水引發人們對美元貶值的擔憂，或許美元統治一個世紀的地位出現了搖晃。二個是作為數字黃金的比特幣等數字資產開始進入「一個時代」，不可小覷。比特幣等數字資產（或「加密貨幣」）從N年前的非主流的「草根地位」正進入主流的「新勢地位」。

去年 11 月 9 日，摩根大通（JPMorgan Chase）就在一份報告中指出，比特幣正在蠶食市場對黃金 ETF 的需求。家族理財室等機構投資者將比特幣視為黃金的數字替代品，其對 Grayscale 旗下比特幣信託的需求也超過了所有黃金 ETF 的需求總和。

歷史 的記憶是， 2009 年 1 月 3 日，中本聰在比特幣創世區塊中寫下：「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second lout for banks（2009 年 1 月 3 日，財政大臣正處於實施第二輪銀行緊急援助的邊緣）」。當時的全球正處於金融危機的恐慌之中。如今，是否類似的境況再現？2021 年 3 月 7 日，美國參議院通過 1.9 萬億美元新冠救助法案修正案，眾議院投票將在本周舉行。美利堅開國三傑之一的托馬斯·傑斐遜（Thomas Jefferson）曾說：「在每一個發行紙幣的國家，紙幣都有可能被濫用，曾經、現在以及永遠被濫用。」 在宏觀金融體系越來越深陷泥潭的大背景下，比特幣這樣的通縮性資產，越來越受到人們歡迎，或許在眾多資產泡沫破裂的時候，比特幣或許將成為一個安全的避風港。

當然，也有相關國家和地區包括金融人士對加密貨幣持謹慎觀望甚至是否定的態度。比如，印度就出台相關嚴厲的法案，威脅要禁止加密貨幣。盡管如此，比特幣的交易量仍在膨脹，雖然目前還沒有官方數據，但據行業估計，印度有800萬投資者目前持有1000億盧比(14億美元)的加密貨幣投資，在過去一年的注冊數和交易資金增長了近30倍。

此外，研究機構CryptoCompare的統計顯示，今年2月份，加密貨幣的交易量就躍升至2.7萬億美元。

無論人們對比特幣和加密世界持有怎樣的態度，一個趨於共識的看法是加密貨幣的時代，漸成大勢潮流。但這並非意味著所有的加密貨幣都是有價值的，尤其是具有投資和避險屬性的加密貨幣，更需要人們「火眼金睛」。這就好比近十多年來的中國房地產市場一樣，雖然一直是非爭議不斷，但誰都無法否認房地產市場曾經的牛市，但並非意味著所有的房地產都可以「選擇」。比如，對一二線城市房地產的選擇與對三四線城市房地產的選擇，最終所帶來的價值，肯定是不可同日而語的。核心城市和核心地段的房地產價值，一定遠遠的將非核心城市核心地段的房地產價值甩在了後面。一個最顯著的例子就是北上深等一線城市的房價與三四線的房價在過去十多年時間里的漲幅，簡直是天地有別。至於曾經一度「刷屏」的鶴崗「白菜價」的房價就是一個例證。

同理，若與房地產市場做簡單類比的話，誰是加密世界裡的「最大可能者」或是核心？

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據《彭博加密展望》三月報告認為，比特幣正在從投機風險資產轉變為全球數字價值存儲，正在取代「舊的」儲備資產，成為美元的有力補充——這也意味著，未來會有越來越多的機構，會把比特幣納入其資產大盤。此報告甚至大膽斷定，「100000美元可能是比特幣的下一個價格門檻」。而高盛3月8日發布的一份報告亦預計，年內比特幣價格將超過10萬美元。

同時，根據 CoinMarketCap基於流量，流動性，交易量以及對所報告交易量合理性的置信度對加密貨幣現貨交易所所進行的排名和評分。幣安排名第一，其24小時交易量幾乎是Coinbase的8倍。截至目前，幣安交易所的代幣「BNB」（類似券商股）市值已成為僅次於比特幣、以太坊的第三大全球數字貨幣，市值逼近400億美元。

通過幣安每季度銷毀的BNB數量及金額，背後映射的是巨大的利潤。據彭博報道，幣安2020年的利潤在10億美金以上。

幣安及其BNB為何會有如此作為？主要原因歸結於三種優勢：第一是先發優勢，第二是全球資源配置優勢，第三是結構性優勢。這三種優勢共同發力，形成了系統相變力，促使其不斷上揚。

早在2017年7月，加拿大華人趙長鵬與前一下 科技 副總裁何一聯合創辦「幣安」，定位為世界級的區塊鏈資產交易平台，幣安的核心團隊以及投資顧問團隊也由全球50多個國家和地區的成員組成。而自幣安上線的50天內，其用戶就覆蓋了180餘個國家和地區。據了解，目前，幣安支持大約120種加密貨幣，預計未來還會不斷有新幣種陸續上線，為全球投資者提供更多樣化的交易選擇。這些無疑使其具有先發性的優勢和全球性的眼光，並進行全球資源的配置。

幣安的結構性優勢可圈可點：擁有最多可投資幣種的開放式交易平台，讓投資者和交易者實現靈活多變的投資結構優化和組合；以智能鏈(BSC) 為代表的、助力節點、代幣持有者、開發者和用戶均能獲益的生態賦能價值，使得其運營模式的長期價值得以凸顯；以前兩者為核心所帶來海量高凈值用戶的強勁盈利能力。

而幣安在其三周年之際，也公開宣布了自己的「階段成果」：從數字貨幣交易、開放礦池、項目投資到慈善公益、底層技術搭建、幣安智能鏈上線以及區塊鏈產業研究，幣安的生態版圖輪廓正在一步步變得清晰和充盈。就在7月份，幣安公布了自己的「星火計劃」，鏈接全球頂尖專家資源，積極響應政府號召，為合作夥伴提供新基建技術(人工智慧、區塊鏈、雲計算、大數據)咨詢輔導、技術前瞻、行業分析的分享和輔導。這都意味著幣安具備了系統相變的力量，從而構築了自己的「護城河」和「價值線」，形成了加密世界的幣安系。

恰是在全球時局不確定性之下，人們基於對通脹的擔憂以及避險的需求，正積極尋找到新的投資窪地，而加密世界裡的「數字黃金」與「交易所」正當其時。在Coinbase宣布上市之後，幣圈交易者、投資者立刻就把目光投向了幣安。而Coinbase的上市，Defi的崛起，也都讓幣安系備受期待。它會因此成為加密世界裡的「焦點」嗎？一切讓我們拭目以待。

本文作者2019年有關區塊鏈的書面成果物

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專輯：世界時局與個體生存

作者：韋三水

圖片：互聯網

文圖版權歸著作人

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投資有風險，後果請自負

嚴肅閱讀，讀懂中國

Make A China Again

一個可能不討好人的公號

這里只與常識和讀知有關

韋三水

❺ 盤點世界各國對加密貨幣的態度

任何事物常有兩重性，以BTC為代表的數字貨幣有「去中心化、點對點交易」等優勢，但也普遍存在著許多缺點。比如：數字貨幣不容易受資本管制、數字貨幣能夠用以黑市交易等、更有諸多的毫無實質性價值的ICO項目。

簡單地說，各個國家對數字貨幣的安全監管對策大概分成三種：

1、 措施較嚴苛的國家：中國，關閉數字貨幣兌換人民幣的集合競價，金融機構和支付服務組織都不能參與虛擬貨幣交易。

俄羅斯、約旦 :中央銀行嚴禁金融機構參與BTC以及數字貨幣的買賣交易。

2、 實施相應程度上受限的國家：美國雖實施牌照化管理方法，但牌照卻太難申請辦理。

韓國 為嚴厲打擊洗錢等犯罪行為，嚴禁匿名銀行賬戶買賣交易，未滿十八歲投資人和外籍人嚴禁在韓建立數字貨幣賬號。

日本 金融監管組織下令很多家數字貨幣交易中心整改落實合規管理對策。

3、實施徹底對BTC開放的國家： 新加坡 早就在2016年便發布了廣為人知的「沙盒」機制，即在 事前報備的狀況下，准許從事專業和現階段相關法律法規有一定的矛盾的業務流程 ，即便之後被官方停止有關業務流程也不容易追究其有關法律責任。

「沙盒」制度讓區塊鏈技術企業得到了巨大的自主創新發展空間，使新加坡變成世界各國為避開該國現行政策而趕赴國外ICO的一方紅土，也讓新加坡變成了在亞洲對ICO最友善的發達國家，現階段我國大部分的ICO項目都是在新加坡發行的。

下列盤點部分國家和地區對BTC的看法：

中國：個人能夠擁有並買賣BTC，但法律法規嚴禁金融投資公司比如金融機構這樣操作。

2013年12月5日，中央人民銀行（PBOC）最先通過嚴禁機構解決虛擬貨幣交易管控BTC。

2013年12月16日PBOC對於三方支付平台處理方嚴禁應用BTC買賣交易。

2014年4月1日PBOC命令金融機構和第三方支付企業兩個星期內關掉虛擬貨幣交易賬號。

2017年2月9日，PBOC並非通過法律法規方法，反而是「任務」方法延遲時間或是中止BTC提取服務項目。

2017年9月4日，中央銀行等發布公告，全面禁止ICO和虛擬貨幣交易平台。

2020年年初，中央人民銀行宣布潘功勝領導的國家外匯管理局將嚴厲打擊挖礦。

歐洲 ：BTC在歐洲非常風靡，因為歐洲的債務危機、國家人民的財產無法得到相對應的安全保障、通貨膨脹率比較嚴重、國家政府部門的無作為等，全部都是造成BTC在歐洲大受歡迎的根本原因。群眾在生活消費的情況下，還要收巨額的稅款。因而，群眾和商戶都樂於利用BTC買賣交易。

德國 ：BTC行業發展趨勢相對來說標准規范，現已列入到國家的監管體系。有消息流傳BTC被德國視為數字貨幣，但緊接著政府部門辟謠說，只不過把它用作個體數字貨幣、貨幣符號。個體使用BTC整年內免稅政策，但進行商業行為要繳稅。

英國 ：未對BTC進行過多安全監管，也沒規定貫徹落實反洗錢法基本原則，推行了沙盒安全監管制度，能夠容錯機制。

阿根廷 ：因為阿根廷金融危機，資產不斷流失，阿根廷的 社會 經濟發展經常出現停滯不前，群眾的資產無法得到相對應的保障，阿根廷群眾期望尋找某種新的投資方法來確保自身的資產不掉價，因而BTC在阿根廷交易非常頻繁。

非洲 ：有新聞稱非洲某些國家也剛開始接受認知和接受BTC，在其中兼具象徵性的便是肯亞。

越南 :政府已經委託多家政府機構來審核虛擬貨幣和資產的監管問題。到2022年12月份，將會由國家銀行、司法部、通信部、越南政府貿易部以及其它部門一起來發布該監管框架。 對於BTC越南政府選擇了監管創新而不是禁止。

烏克蘭 :正處在戰爭風暴中的烏克蘭今年2月份通過了法案，確立了比特幣等加密貨幣在該國的合法地位。

中國台灣 :在台灣，比特幣被認為是洗錢工具。台灣央行行長Perng Fai-nan表示，比特幣應該被添加到國家AML預警系統中，以防止洗錢。盡管過去幾年，這種數字貨幣的升值相當強勁，但台灣也加入了監管比特幣的一方，就監管的必要性發表正式評論。

菲律賓 :菲律賓央行主管，Nestor Espenilla，談到了首次幣發行規制，並認為比特幣合法化是安全的。菲律賓央行對比特幣等金融技術持開放態度。

印度 :印度財政部國務部長Anurag Thakur指出政府正在考慮與數字資產有關的問題作為政府的主要議程之一。

雖然一些國家的做法是試圖將其扼殺，但潮水來得太快了，各國政府試圖淡化比特幣的最有可能的方式之一，是通過創建自己的數字貨幣，但這是否能成功還有待考究。

❻ 正值牛市，加密貨幣為何全面崩盤式暴跌

此次突然出現暴跌，則是源於多方原因。首當其沖的是政策監管問題。

根據英為財經消息，幾份在線報告將這一輪下跌歸因為市場猜測美國財政部可能會打擊通過數字資產進行的洗錢活動。據了解，美聯儲主席鮑威爾近日公開表示不支持虛擬貨幣，他認為它們沒有真正積極用於支付。

除此以外，歐洲中央銀行行長拉加德今年1月瞄準比特幣在促進犯罪活動中的作用，稱該加密貨幣一直在推動「有趣的生意」；土耳其央行則出台了「關於在支付中禁用加密資產的規定」，宣布4月30日起將禁止使用加密貨幣支付，政府還指出，加密貨幣錢包很容易被盜，而不可撤銷的交易也令人擔憂；

2020年3月，印度最高法院否決了印度中央銀行在2018年推出的政策，即禁止銀行參與加密貨幣相關的交易。此消息導致印度投資人湧入到加密貨幣市場，但隨後，印度中央銀行再一次加密貨幣表示了擔憂，也有官員披露，印度將會提出一個新法案，封殺所有的加密貨幣……

政策監管一向是加密貨幣面臨的最為嚴峻的問題，而除此之外，剛剛上文提到上市的Coinbase 首席執行官出售公司股票套現 2.9 億美元，內部累計套現超 46 億美元；Coinbase的首席財務官阿萊西亞·哈斯以388.73美元的價格套現約9932萬美元。這些行為都引發了行業恐慌。

(6)印度加密貨幣監督法案擴展閱讀：

多方利好，加密貨幣最近正值牛市

最近兩個月，加密貨幣行情出現集體上漲繁榮景象。以比特幣為例，自3月初重新突破50,000美元的關口以來，比特幣的價格一直穩定地高於該水平，多頭甚至將價格推高至接近65,000美元的歷史新高。在背後，是PayPal進入加密貨幣領域的消息帶來的利好，更為重要的，則是傳統資本的關注度。

今年2月，美國最大的金融服務機構——摩根大通將推出加密數字貨幣摩根幣（JPM Coin），用於即時結算客戶間的支付交易；高盛集團（Goldman Sachs）和花旗集團（Citigroup）在內的大型銀行也紛紛將其服務產品擴展到加密貨幣。

❼ 印度擬頒布全球最嚴苛加密貨幣法律，比特幣帶來的風暴還有哪些

從今年來看數字貨幣市場也是十分火爆，現有特斯拉購買比特幣，會有美國支持三點多億美元進行比特幣的購買，就連NBA的一些戰隊也是對比例進行購買，所以在攝影曝光以後，全球各國也是加強了對此事情的監督。

日本近日也是發布了一款法案，就是封殺所有加密的貨幣，包括數字貨幣，對於加密貨幣的交易或者持有人都會進行罰款，這一法案也可能對印度數百萬企業的數字貨幣投資人帶來重創，據悉目前這一法案已經獲得了印度政府會議中的大多數贊成的票數。印度的一個工作組也是表示對於參與加密貨幣的曝光，持有交易或者轉移的印度人，最高判刑可以進行10年的處罰。

❽ 印度將確定加密貨幣合法性，還有哪些信息值得關注呢

印度將確定加密貨幣合法性，有助於印度政府決定是禁止加密貨幣交易還是為處理印度的加密貨幣交易提供法律框架。

❾ 印度加密獨角獸Matic是怎樣煉成的

一組位於以太坊上的 Matic 智能合約

二是Matic 側鏈，這是一個完全獨立的區塊鏈

鑒於我們現在對以太坊上智能合約的理解，第一部分很容易實現，第二部分的 Matic 側鏈從本質上講是由 Matic 團隊自主構建的新鏈。與以太坊不同，這條新鏈針對一些參數進行了優化，例如交易速度和交易吞吐量。

Matic 鏈上的交易會在 1-2 秒後被確認，而以太坊則為 15-20 秒，對比來看 Matic 上可以並行處理更多交易，從而減輕以太坊的費用壓力。但 Matic 上仍然存在交易費，但這些費用約為 $ 0.00004- $ 0.00012，並以 MATIC 代幣支付，這是 Matic 鏈的原生加密貨幣。

就像以太坊和比特幣一樣，Matic 鏈在分布式賬本的副本之間實現了安全性和一致性。也就是說人們被激勵去不斷處理 Matic 交易並維護總賬本的內部可證明信用副本的計算機。

在 Matic 中，這些人被稱為驗證人，他們運行這些計算機的動機是，只要他們證明自己維護了所有已處理交易的正確分布式賬本，就可以賺取新鑄造的 Matic 代幣，節點驗證人需要抵押 Matic 代幣才能參與。

如果系統發現某個驗證者作惡，將會對罰沒其抵押的 Matic 代幣，從而減少節點驗證人的不良行為，保證真實性。

目前，Matic 已經成為許多基於以太坊的項目的首選擴展解決方案，包括 Decentraland、OpenSea、PolyMarket、Aavegotchi 等。合作夥伴和使用場景的列表正在不斷增加，Matic 將很快將支持范圍擴展到以太坊之外的其他流行的第 1 層區塊鏈。

就目前情況而言，用戶已經向 Matic 存款管理器存入了約 4 億美元的代幣，MATIC 代幣價格上漲了近 20 倍。（註：此為 4 月初數據，目前存入資金超過 70 億美元，代幣上漲超過 100 倍。）

Matic 如何提升交易吞吐量？

Matic 將以太坊交易的計算負擔轉移給了 Matic 側鏈。它是這樣工作的：

1）首先，假設用戶希望使用 ETH 在 Decentraland 上進行一堆快速且低成本的交易；

2）由於費用高且處理時間慢，該用戶無法在以太坊主鏈上進行這些交易；

3）用戶拿著他們希望花費的錢，假設是 100 ETH，然後將其發送到以太坊主鏈上名為 Matic Deposit Manager（存款管理器）的特殊智能合約；

4）存款管理器基本上就像一個保險庫，用戶將 100 ETH 發送給存款管理器後，該用戶將無法再訪問以太坊主鏈上的這筆 ETH；

5）該交易發生在以太坊主鏈上，與其他所有以太坊交易一樣受到高額費用和緩慢時間的影響，但不用擔心，從這里開始會更好。

6）用戶進行轉賬至存款管理器後，Matic 側鏈不斷掃描以太坊賬本以跟蹤涉及存款管理器合約的交易，看到這 100 ETH 的轉賬並將 100 ETH 記錄到 Matic 側鏈上的新帳戶中。

7）Matic 鏈被構建為一種以太坊的鏡像，用戶可以在 Matic 上使用與在以太坊上使用的錢包相同的錢包。因此，一旦在主鏈上進行存款交易，Matic 鏈上的這個鏡像帳戶即會記入 100 ETH。

8）現在用戶在 Matic 鏈中擁有 100 ETH，他們可以按照自己的意願進行盡可能多的交易。他們可以匯款到 Decentraland 上的 Matic 錢包，並享受迅速且廉價的交易。

9）每當用戶希望將其資金重新轉移到以太坊主鏈上時，他們就可以將這些代幣發送至 Matic 上的特殊「刻錄地址」。這基本上等同於公開銷毀這些資金。在我們的示例中，假設用戶在 Decentraland 花費了 20 ETH，然後他們將剩餘的 80 ETH 發送到了刻錄地址。

10）在 Matic 鏈上刻錄令牌後，用戶必須將這種刻錄的數學證明發送回主鏈上的 Deposit Manager 合約。存款管理器能夠計算銷毀是否確實發生在側鏈上，並且在成功計算之後，用戶可以從他們的 ETH 錢包中收到剩下的 80 ETH。

這是事件的超級簡化版本，省略了許多細節，但這是系統的本質。Matic 基本上提供了一個並行的交易處理層，收費低，確認時間短。使用存款管理器創建的橋梁，資產可以在並行層和以太坊主鏈之間來回移動。

Matic，俗稱馬蹄，也被稱為印度「以太坊」，是以太坊的 Layer 2 擴容項目，其最大的吸引力在於它從根本上降低了加密貨幣轉讓中的交易費用。Matic Network始建於2007年，由三位印度軟體工程師共同創立的：Jaynti Kanani，Sandeep Nailwal和Anurag Arjun。Matic Networks現已更名為Polygon，意思是「多邊形」，這充分顯示了創始人的野心——將Polygon建設成為以太坊上的Layer2 聚合器，成為繼比特幣（BTC）和以太坊（ETH）之後價值第三高的加密貨幣項目。而代幣 Matic依舊沿用以前的名字，長期穩定居於加密貨幣前20之列。

❿ 英語Libra由來是什麼

嗯，libra，源於晚期的古英語，來自拉丁文libra，意思就是平衡，桿秤。此外，這個單詞也是重量單位，意思就是「磅」，來自原始的義大利語，「leithra」。libra還是西西里錢幣的名字，可能借用於包含thr詞彙的義大利語言。