加密貨幣大宗交易

1. 從牛市墜落的炒幣者

「現在礦機生意沒法做了。」2021年7月11日，一位四十歲左右的中年男子在深圳華強北賽格廣場門口向同伴感慨。

賽格廣場是比特幣礦機、顯卡、硬碟的主要集散地。賽格廣場一共十層，主要售賣電腦及電子零部件。售賣礦機、顯卡的店鋪，主要集中在三到五層，共計二十多家，店鋪名多含有「礦業」「 科技 」等字眼。

政策的轉折點發生在2021年5月。內蒙古、新疆、青海、雲南、四川等多地陸續對虛擬貨幣挖礦行為下達禁令。

2021年5月19日，中國人民銀行通過公眾號發布防範虛擬貨幣炒作風險的公告，要求金融和支付機構不得接受加密貨幣作為支付結算工具，也不得提供與加密貨幣相關的服務和產品。隨後，國務院金融穩定發展委員會召開會議，要求強化平台企業金融活動監管，打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防範個體風險向 社會 領域傳遞。

為了規避風險，賽格廣場內部分商家用膠布遮蓋了產品名稱中「礦機」字眼。

北京的職業炒幣者高鈴嘆了口氣。她的賬戶在最近一個月損失了約70個比特幣的市值。

七年前，她大學畢業後，進入北京一家互聯網公司工作，陸續接觸到區塊鏈和比特幣。

2019年比特幣行情漸漲，高鈴和家人當時因買房問題產生爭執，一賭氣，她將買房的錢放入了炒幣賬戶。賺了幾筆後，她乾脆從公司辭職專業炒幣。「因為錢是自己賺的，辭職的事家裡沒支持也沒反對。」

2021年5月12日最高峰時，高鈴賬戶里所有虛擬貨幣市值約等於89個比特幣。

除了購買比特幣，她還會在交易平台購買其他加密貨幣，但最終用比特幣進行計價。按照當天4.9萬美元收盤價計算，賬戶資金大約為436萬美元（約合人民幣2821萬）。

如今，在經歷炒幣人生最大的一次損失後，她只剩下21個比特幣的市值，約為72.3萬美元（約合468萬人民幣），僅是高峰時的六分之一。

「確實是很嚇人，你就看著自己賬戶里的幣在一點點減少。」回憶起暴跌，高鈴語氣有些激動，「相較幣價下跌帶給我的風險，當時更擔心踏空，於是沒有選擇賣出，因為我認為它還是會漲」。

這輪大跌後，高鈴把大部分的其他幣種都換成了比特幣，增加抗風險能力，但並沒有加倉。

幣圈降溫，5月19日成為一個影響行業發展的節點。一直火爆的加密貨幣市場在這一天經歷了滑鐵盧式暴跌，引發部分投資者爆倉，甚至直接離開幣圈。

當晚10點，加密貨幣交易平台幣Coin顯示，過去24小時中，市場爆倉額約59.2億美元（約380億人民幣），爆倉人數近48萬人。

5月19日下午，章彬還在出差的路上。他看到比特幣價格不斷下跌，於是用手機操作，入場抄底，並通過合約交易加了幾倍杠桿。「半個小時後，市場就出現恐慌式拋售，如果不割肉賣出，就要面臨爆倉的危險」。

加密貨幣數據網站Coinmarket Cap顯示，5月19日，比特幣價格從43546美元下降到30681美元，下降了29.5%，交易量也創下近三個月來新高。

在傳統金融領域，期貨合約更多用來對沖風險。但在虛擬貨幣交易中，合約交易則主要用來放大杠桿。章彬感慨，「半個小時就虧了700萬，我還算好的，當天虧了上千萬上億的都有」。

2021年以來，比特幣價格一度在4月14日攀升到64455美元的 歷史 高位，而去年同期價格僅為6842美元，增幅高達842%。與比特幣過往的 歷史 記錄相比，5·19當天的跌幅並不算大，但由於市值已經增長數倍，導致不少投資者損失慘重。

章彬是幣圈的職業玩家，接觸比特幣已經七八年時間，是業內知名的交易型選手，通常每天都會進行交易。章彬最早在上大學時接觸了比特幣，其間斷斷續續還有炒幣，但輸多贏少。

2017年，章彬已在深圳工作。他看見比特幣行情上漲，於是選擇做空比特幣，但不僅虧了一大筆錢，還欠下債務。

章彬選擇鋌而走險，從網上借了一筆2000塊小額貸款，通過快速做短線獲利。一個晚上，賺到了4萬塊，把其中兩萬塊還債後，又把剩下的錢砸進了當時一個比較火的幣種，兩三天就賺到了幾十萬。

在章彬看來，那段時期的火爆行情甚至並不需要投資技巧，「隨便花100萬買個幣，再持有兩三個月，市值翻10倍是很正常的」。

通過頻繁的加杠桿交易，加上牛市助推，章彬很快就在一年多時間里賺了上千萬。

雖然這一輪面臨巨額虧損，比特幣價格相對今年最高值也接近「腰斬」，章彬還是選擇每天依舊在交易。

2021年5月18日，中國互聯網金融協會、中國銀行業協會、中國支付清算協會聯合發布《關於防範虛擬貨幣交易炒作風險的公告》（以下簡稱三協會《公告》），提醒投資者：虛擬貨幣無真實價值支撐，價格極易被操縱，相關投機交易活動存在虛假資產風險、經營失敗風險、投資炒作風險等多重風險。

整個加密貨幣市場暴跌，也讓虛擬貨幣交易平台感到了恐慌。

李晉是一家虛擬貨幣交易所的大客戶經理，主要為客戶提供信息咨詢服務。他本人也是資深虛擬貨幣愛好者。2019年，他從一家國內券商辭職，加入一家虛擬貨幣交易所。

當比特幣價格超過60000美元的時候，李晉砸下重金選擇做空，止盈點設置在35000美元，賺了近千萬人民幣。

據李晉介紹，雖然有部分投資者虧損嚴重後選擇退場，但仍有投資者在價格暴跌後，向他咨詢是否可以抄底入場。

5月19日深夜，圖雅收到了一個消息提醒，當天平台的交易量極速上升，是往常平均水平的十倍。圖雅是虛擬貨幣交易平台AAX的首席運營官。

看到數據後，圖雅感到非常驚訝，「發現幣價暴跌後，第一反應就是就去翻馬斯克的推特，開始和同事陸續找新聞源，討論原因」。

但5月19日一過，交易量就開始往下，很快就低於往日平均水平。李晉坦言，「現在已經橫盤一個月了，至少還要持續半個月」。

虛擬貨幣交易所的收入，主要是通過收取交易手續費。李晉以他所在的交易所舉例,「目前，如果是馬上買進或者賣出，手續費大概是萬分之六；如果是設置價格進行掛單交易，手續費就是萬分之四」。

比特幣價格暴跌，市場低迷，也會在拉新方面帶來困難。市場行情好，會有源源不斷的錢進場，交易所在營銷策略方面不用花費過多心思，一旦市場變差，就需要更換新的營銷策略。

與此同時，交易所還面臨更嚴峻的交易合規問題。

2017年，央行曾發布規定禁止代幣發行融資，並禁止加密貨幣交易平台從事法定貨幣與加密貨幣之間的兌換。從此，中國境內的個人無法向交易所等機構方直接使用人民幣購買加密貨幣。

如今，一個持有中國境內賬戶的居民想要購買比特幣，主要是依靠OTC場外交易。個人可以在加密貨幣交易平台使用人民幣購買比特幣，或者兌換成等值於美元的穩定幣進行購買。但整個過程都是與個人交易，賬款也是打到對方個人賬戶，平台在其中承擔了類似淘寶的撮合及保障交易安全的作用。

三協會《公告》認為，從我國現有司法實踐看，虛擬貨幣交易合同不受法律保護，投資交易造成的後果和引發的損失，只能由相關方自行承擔。

5月18日，中國人民銀行發布公告後，陸續有交易所關閉了OTC場外交易。5月19日，抹茶MXC交易所暫停了OTC場外交易。隨後，三大加密貨幣交易所之一的火幣交易所，宣布取消OTC大宗交易。

6月21日，中國人民銀行發布公告稱，近期約談了工商銀行、農業銀行、建設銀行、郵政銀行、興業銀行以及支付寶，要求全面排查識別虛擬貨幣交易所及場外交易商資金賬戶，及時切斷交易資金支付鏈路。

（應受訪者要求，趙嵐、高鈴、章彬、李晉、張敏為化名。）

2. 中國幣安用戶如何賣幣

中國幣安用戶可以這樣賣幣可以這樣操作進入。
2. 選擇希望賣幣的幣種，並點擊"轉出"（頁面右側）。
3. 輸入賣幣數量。
4. 點擊"確認轉出"（屏幕右下方）。
5. 完成！就是這么簡單

3. 幣安的幣怎麼賣

幣安的賣幣流程為：

1、首先登錄幣安網;

2、將准備賣出的幣「劃轉」到C2C的賬戶中，列表中如果沒找到你的幣，就需要將你想要賣出的幣換成在C2C的賬戶中支持的幣種。

3、之後點擊想要的賣出的幣種邊的「賣出」按鈕，就會跳轉到賣出頁面，接著選中一個商戶，點擊「出售」，訂單確認之後，等待商戶轉賬就可。

4. 加密貨幣交易完全合法嗎

交易合法，交易所不合法

首先要理清的一點，ICO在國內是不合法的，數字貨幣交易所也是不可以的。關於數字貨幣交易卻沒有明令禁止，但也同樣做出了相關的風險提示並申明，數字貨幣交易是不具備相關法律效益的。

但是在國外，有部分國家是支持加密貨幣交易的，相關的法律法規也在逐漸完善。也就是說加密貨幣交易，按照世界宏觀來講，它在部分國家是合法的，但大部分國家都持觀望態度。即不合法，也不違法，同樣也不受法律保護。一旦上當被騙，國家或機構是不糊幫助你追回的。

合法不合法不好說

但是騙子，圈錢是肯定的

自從有了比特幣，現在的數字貨幣都拿比特幣說事

本人親身經歷，親戚，不知道在哪裡讓人忽悠投資，買了個什麼K代幣。

過年的時候就說要升值，說將來要漲到14萬美刀一枚。現在讓套住了。想拿也拿不出來

近期說，要去深圳開萬人大會，又要去珠港澳免費 旅遊 。

讓人忽悠住了，投了十多萬。我還弄了一萬多肯定是回不來了

現在每天就是給他們畫大餅，今天說漲多少，明天漲多少

比特幣現在都不好說怎麼樣

說不定哪天就崩盤了

咱們老百姓辛幸苦苦掙點血汗錢，還是老老實實存銀行最好

千萬不要聽人忽悠，投資這，投資哪

收益多高，都是騙人的

存銀行最保險了

哈嘍大家好，我是滴神；滴福記(DFG，Digital Finance Group)致力於為大家普及區塊鏈相關知識，傳遞最新的區塊鏈行業資訊，分享有關區塊鏈的趣聞。歡迎大家關注。

加密貨幣交易分幾種情況，個別情況只能說不違法，僅在少數區域算是合法。

在國內，如果是在平台上交易加密貨幣，這是違法的。因為國家有規定不許交易平台提供加密貨幣買賣服務。在平台上參與買賣的人其實也是違法的。

但是，由於國家也有規定比特幣是合法的虛擬資產，所以個人持有和交換、交易、贈送是合法的。可以兩個人私下交易，但是不能搭建平台交易。提供平台服務的都是違法。

在國外，在某些缺乏監管的地區交易加密貨幣，只能說不合法，因為當地法律沒有規定。只要交易中的行為不觸犯當地法律就可以。例如印度。

而也有部分國家是承認加密貨幣交易的合法地位的，在這些國家買賣加密貨幣受當地法律保護，例如日本。

2018年絕大多數與犯罪有關的加密貨幣最終都是通過基本的在線兌換服務進行洗錢。 Chainalysis的區塊鏈研究人員計算出，去年總額超過10億美元與犯罪有關的加密貨幣中，約有64%是通過簡單地將其存入數字資產交易所並進行交易而被洗成干凈和合法的資金。

洗錢者使用其他點對點（P2P）兌換服務，進一步清理其非法處理資金的的12%。這意味著去年超過四分之三的「非法」加密貨幣在某種程度上通過了在線兌換服務進行處理。Chainalysis表示，大多數非法資金實際上通過交易所兌換或點對點交易兌換，其餘資金通過混合服務、比特幣ATM和賭博網站等其他轉換服務進行兌換。

這些數字基金中的大部分是通過黑客攻擊加密貨幣交易所直接盜取。研究人員指出，價值3600萬美元的以太坊也在2018年被盜，通常是通過網路釣魚、龐氏騙局或退出詐騙進行盜取。

報告表示，之前有關傳統貨幣的洗錢罪案調查，分析師可以通過洗錢案件被成功起訴後，回推整個過程，對已檢測到的總活動量進行假設來估算洗錢活動。但加密貨幣通常具有透明和完整的交易數據，這為跟蹤和估計提供了新的途徑。

和傳統貨幣一樣，加密貨幣的洗錢有三個不同的階段：放置、分層和整合。因此，一個成功的洗錢計劃包括將犯罪資金「投放」到金融系統中，將其四處轉移或「分層」以避免被發現，然後將這些資金「整合」到實體經濟中，通常通過企業進行，使其看起來像合法利潤。

投資還是找正規的平台哈，就算虧也虧個明白。國內證券市場和期貨市場都是合法的投資場所，其他的不要選擇。最近幾年比特幣延伸出來的很多雜七雜八的各類幣，都是以前現貨黃金白銀或者炒郵票的那批轉型的坑，騙你沒商量，遠離這類推銷。

加密貨幣交易平台是否合法，主要是看該加密貨幣交易平台是否正規，因為目前市面上有部分加密貨幣交易平台是不法分子為了圈錢還創建的，這樣的交易平台最後都是會跑路的，最為重要的是因涉及圈錢洗黑錢等不法行為，所以該加密貨幣交易平台是不合法，當然還是有很多加密貨幣交易平台是合法的。

5. 比特幣閃崩，493億資近爆倉，給投資者造成了多大的損失

比特幣快速下跌，快速到什麼樣的程度呢？24小時爆倉493億。就一天的時間就到這種程度，可以說不光比特幣、狗狗幣、以太坊等等這些虛擬貨幣都在快速下跌，短短24小時之內，下跌的幅度最低也在20%左右。

• 虛擬貨幣很大程度受供求影響

因為比特幣與現實生活中的購買力並不是掛鉤的，也沒有任何一個國家承認比特幣的法定地位，它只是一種虛擬貨幣，一種加密貨幣，它很大程度是受到市場供求的影響。如果短期內市場上出現了大量的比特幣，而沒有人購買，價格就會快速下降，反過來如果說有大量的人想要買比特幣，但是供應有限的情況下就會導致它價格上漲，這種情況就可以參考過去這34個月的時間，基本上它價格快速上漲就是因為越來越多投資者入場。

6. FTX是如何做到交易合規的

CM-Equity 是德國一家合法合規，持有相應產品銷售執照的公司。所有FTX上交易股權通證的用戶必須通過CM-Equity的KYC和合規嚴格審核。

用戶必須在FTX上通過二級身份驗證（KYC 2級認證）才可以進行股權通證交易。當用戶通過了FTX KYC 2級認證後，可進入帳戶設置中提交相關KYC信息給CM-Equity公司進一步審核。

FTX和CM-Equity有可能會像用戶收集更多信息，同時要求用戶在交易前完成相關測試。在需要時，有可能會增添更多合規要求。

用戶需要自行了解個人及自身地區相關情況來決定交易股權通證是否是一個正確的選項。

7. 持倉幣種筆記1——USDT（Tether）

如果把持有數字資產看作投資，那麼有必要對自己持有的標的有一個基本的了解。越了解投資的標的，就越能篤定地作出決策（持有或者果斷放棄）。為此我將對自己持有幣種做一個梳理，形成一個系列，既是自己的筆記，也可以供大家參考。

本來想以BTC作為開篇，但轉念一想，對於剛剛入場的新手還是Tether（USDT）更為實用，因為畢竟每天BTC的流入/流出絕大部分是Tether（USDT），下圖就是最近24小時（2019.8.28）的資金流入/流出BTC的分布。

可以看出Tether（USDT）是絕對的主力。而且對於剛入場的新人來說，如果還不熟悉數字資產的劇烈波動，在合適的時候換取一部分Tether（USDT）伺機而動不免是一個進入這個世界的不錯的選擇。
好吧，現在開始吧。

USDT由Bitfinex 組建的 Tether Limited 發行，於2014年推出的一種與美元錨定的加密貨幣，是現在應用最廣的穩定幣，是最為著名的穩定幣，也是市場共識最高的穩定幣。截止目前（2018.8.28），加密貨幣市值排名第六，市值約40億美元。

簡單說就是通過抵押的方式把美金上鏈，即每發放一個Tether（USDT）幣就銀行存一美元，以保證Tether（USDT） 與美元一比一錨定。因此USDT約等於一美元，並在一美元附近小幅波動。

2014年11月，USDT於比特幣網路上誕生，於2015年2月正式上線幾大主流交易所。在2018年之前，USDT的轉賬路徑只有一條，那就是基於比特幣網路的Omni-USDT。
Omni-USDT存儲在比特幣地址上，因此每次轉賬的時候，需要支付比特幣作為礦工手續費。Omni-USDT於比特幣網路的鏈上，黑客攻擊的成本很高，所以資產相對安全性較高。但是其交易速度非常慢，已經無法滿足當今加密交易市場的需求，但很多大宗交易還是會傾向於Omni-USDT。

2018年初，以太坊網路爆紅，智能合約普及於區塊鏈應用，ERC20-USDT出現。
和Omni-USDT一樣，使用ERC20-USDT同樣需要支付曠工費，但轉賬速度有了顯著的提升。由於安全性好、轉賬速度快，ERC20-USDT被市場廣泛接受，USDT的發行者泰達公司也開始放棄了比特幣Omni，轉而支持更高效的以太坊ERC20。隨著近期泰達公司多次在以太坊上增發USDT，ERC20-USDT的數量顯著增加，目前已超過Omni-USDT總量的50%。除了官方放棄Omni協議以外，主流交易所也開始轉向支持ERC20-USDT。

2019年4月，泰達公司宣布在波場上發行了基於TRC-20協議的USDT，TRC20-USDT誕生。TRC20-USDT發行時承諾完全公開透明，零轉賬費，秒級到賬。
和前兩者不同的是，目前TRC20-USDT轉賬是不收取手續費的，這也是波場打造的一個亮點。但目前TRC20-USDT的發展還不是很成熟，也無法保證安全性。

除以上三個版本，目前還有發行在EOS和Liquid上的USDT，但是量比較小就不具體展開了。

總的來說，

- Omni-USDT的安全性最好，但轉賬速度太慢。要是你有不著急交易的大額訂單，可以優先選擇Omni-USDT。

- ERC20-USDT的安全性和轉賬速度居中，適用於數字貨幣市場的頻繁交易。小額高頻轉賬，優先選擇ERC20-USDT。

- 至於根據不同公鏈的發展和特點，未來相信也會有越來越多不同主鏈的 USDT 被發行。

具體的USDT的總量是變動的，可以增發可以銷毀，目前的總量可以在其官網上查到。 https://wallet.tether.to/transparency
截止2019年8月28日，不同版本的總量情況如下圖。

首先要明白一點：不同版本 USDT 是基於不同公鏈的，不同的鏈上是不互通的。也就是說 Omni 上的 USDT 是無法轉到 ERC20 鏈上的，所以在交易所充提 USDT 時一定要留意地址種類。鏈才是關鍵！

最簡單的方法是通過地址判斷 USDT 的種類，如果是 BTC 地址（地址是以1開頭），那麼就是基於比特幣 Omni 協議的 USDT，如果是 ETH 地址（地址是以0x開頭），那麼就是基於 ETH ERC-20 協議的 USDT。
基於比特幣 Omni 協議的 USDT 在轉賬過程中是會發生一筆 BTC 的轉賬，轉賬過程中需要消耗 BTC，所以如果你錢包里只有 USDT 沒有 BTC 是無法進行轉賬的。基於比特幣 Omni 協議的 USDT 轉賬需要 10 分鍾左右，和 BTC 轉賬一致。

基於 ETH ERC-20 協議的 USDT 在轉賬過程中需要消耗 ETH 作為 GAS，所以如果你錢包里只有 USDT 沒有 ETH 是無法進行轉賬的。基於 ETH ERC-20 協議的 USDT 的轉賬需要 1 分鍾左右，和 ETH 轉賬一致。

MIXIN的錢包中的幣種logo的左下角是這個發布這個比所在的公鏈logo，因此區分的方法非常簡單，就是看USDT圖標的左下角。具體見下圖：

對於新手小白而言本節是一個非常重要的知識點，因此再次提一下：不同版本 USDT 是不互通的。所以在交易所充提轉賬的時候一定要留意USDT的版本。

1. 雖然 USDT 錨定美元，但是由於其受Tether公司運營風險以及場內外供求關系的影響等，USDT 的價格圍繞1美元浮動。根據多次匯率暴漲爆跌，USDT 爆出負面新聞等事件的經驗看來，歷史 USDT 場外最低價格：0.85 USD，就是最低嚴重縮水 15%。最近人民幣匯率暴跌之後，USDT 價格會有滯後，因此此時購入USDT會更合算。推薦使用Fox.ONE 場外指數（FOI）來判斷購入USDT的時機。

2. 由於 Tether 公司需要面對系統風險，信用風險，擠兌風險。USDT 的風險在過去一直沒有被解決，也出現過非常多次增發銷毀、盜幣的問題，這其實給了其他穩定幣的機會。現今市場上的穩定幣主要分為三種類型：法定資產抵押型—— 與中心化資產錨定（如：USDT）；加密資產抵押型——用N（>1）倍加密資產抵押（如：DAI）；無抵押型——由演算法控制貨幣價值。

3. USDT 是現在使用最多的穩定幣，只要 USDT 換美元提現可以穩定，USDT 就不會極端問題，也因為 USDT 使用最廣，現在針對 USDT 的金融借貸比較豐富。USDT 換美元可以通過 Bitfinix 交易所的 USDT/USD 交易對完成交易，然後提現到銀行卡，但是審核的時間比較久，一般至少需要幾天。所以現在 USDT 買賣都通過場外交易。最近還有消息說Tether公司將會推出錨定人民幣的CNYT，大家可以關注。

4. 如果經常使用場外交易直接買 BTC、ETH 或者 EOS ，一定要認認真真的使用一段時間 USDT。USDT 的保值功能，很多人其實並不明白。將來牛市有一天你想變現的時候，也最好先換成 USDT，再逐步換人民幣。

今天的筆記就到這里，希望大家能辨別 USDT 版本，轉賬注意主鏈地址，熟練掌握 購入USDT的時機，如果關於USDT還有其他的問題歡迎留言，下一次持倉幣種筆記2——BTC（Bitcoin），敬請期待～