欧盟加密货币资产

1. 办理数字货币资产交易所牌照选哪个国家好

你好！很高兴回答你的问题。

目前全球所有颁发数字货币资产交易监管牌照的国家，真正意义上的数字货币交易/支付牌照的国家很少，比如：澳大利亚的AUSTRAC牌照、爱沙尼亚的MTR数字货币交易/钱包牌照，泰国TOKEN牌照，日本JVCEA虚拟货币交易牌照；
上述国家的数字货币交易牌照中其中日本、泰国牌照申请要求资质过高，很少交易所或个人达到资质要求；
澳大利亚AUSTRAC、爱沙尼亚MTR牌照这两个国家申请资质要求基本都可以达到。但爱沙尼亚自2020年3月10号起法案进行修改后，资质及验资、当地需实际办公场地法案公布后，申请周期也对应延长。
目前来说针对数字货币资产交易牌照只有澳大利亚的AUSRAC是最为合适的牌照，无需验资、办证金及当地办公地址，申请周期短，资质要求低，基本都可满足申请资质，国际知名度高，是目前性价比最高的牌照，可以直接考虑入手。

2. 马耳他成为世界加密货币，移民马耳他投资前景怎么样

随着币安和 OKEx 这两个世界最大的两个加密货币交易所计划选择欧洲马耳他作为运营中心，分析师预测，其他交易所也将追随而至。
马耳他内阁刚刚又在 4 月底批准了三项法案，其中一项是“虚拟金融资产法案”，该法案为加密货币和 ICO 提供了监管框架。
作为最小的欧盟成员国，马耳他政府官员希望通过让这个地中海岛国成为世界上对加密货币最友好的地区之一，来增加该国的财富。这一举措引起了其他国家监管机构的关注。
马耳他为何对加密世界具有吸引力？
在世界各国均对加密货币表示忧虑、甚至打击加密货币业务发展之际，马耳他却正在制定规则，让交易所拥有者和用户可以看到未来的确定性。
这些规则涵盖经纪人、交易所、资产管理人和交易员应该如何运作，将会成为一套针对该行业的规章制度。 马耳他政府在一份咨询文件中表示：“拟议框架将在目前不受管制的空间中提供法律上的确定性。”

该国税务政策允许岛上的国际公司可以仅仅缴纳低至 5％ 的税率。
马耳他会获得什么回报？
马耳他总理约瑟夫·穆斯卡特表示，他认为加密货币是“货币必然的未来”，并会在未来成为新经济的基础。即使在短期内，加密货币公司的到来也会带来就业机会，推动经济活跃发展。
此前，全球最大加密交易所币安表示，公司从香港搬迁到马耳他后，最终将在该国“雇佣多达 200 人”。
这对加密货币投资者意味着什么？
在整个加密货币行业饱受欺诈、黑客攻击和监管打击困扰的情况下，透明的法律和法律上的确定性将给该行业带来积极影响。
不过，加密货币的投资者也要小心，马耳他最近的经济成就依然掩盖不了该国存在的一些问题，比如腐败和洗钱丑闻，其中包括一位撰写了政府高级官员涉嫌贪污报道的记者惨遭杀害的悲剧。一些欧盟议员对马耳他的法治状况提出了质疑。
马耳他的规则与欧盟的规则相比如何？
欧盟正在研究加密货币监管问题，但迄今还没有发布任何细节。这让马耳他有机会率先制定自己的框架。如果欧盟制定出协调了多方意见、更严格的关于加密货币的监管框架，可能意味着马耳他不再可能继续保持宽松的政策。
马耳他大步跃进，对其他加密货币的中心意味着什么？
马耳他正试图将世界加密交易中心拉向西方。日本、韩国和香港曾多次举办交流活动，且亚洲投资者是全球加密交易的重要力量。去年中国政府严格打压加密货币交易活动，日本则采取了对加密货币友好的立场。虽然日本当局仍对数字货币开放，但他们加强了对交易的审查。 如果更多加密货币交易所涌向马耳他，韩国和香港在监管政策上的不确定性可能会使这两个地区处于劣势。
在欧洲，马耳他可能会面临来自另一个低税国家瑞士的竞争。 瑞士金融市场监管局表示，它将监管部分 ICO 活动，并在楚格启动了一个“加密谷”。
来源自网络。
其他公司是否也在探索马耳他的机会？
是的，在币安将宣布搬往马耳他之后，越来越多的公司在看马耳他的机会。 除了币安和 OKEx，总部位于柏林的区块链公司 Neufund 和区块链游戏平台 The Abyss 宣称将设立办公室。3 月份时，波场创始人孙宇晨也表示，“正在认真考虑”在马耳他进行投资和设立运营中心。

3. 当前全球对Libra的看法是什么

中国：较为关注，继续推进中国央行数字货币研究。

美国（美联储）：谨慎关注。迄今为止美联储、美国国会已累计三次召集Libra相关负责人出席听证会，由于Libra声称在获得美国各方监管批准前Libra不会在世界任何国家和地区发行，目前美国监管部门对Libra持谨慎态度。

欧盟：反对居多。德国与法国财政部长联合申明反对Facebook计划发行的加密数字货币 Libra 在欧洲推行。其指出，货币权力属于国家主权，不应由私人实体掌握。同时由于欧盟地区对个人隐私保护的规定较为严格，目前来看Libra 在欧洲推行较难。

4. 加密数字资产和虚拟货币的区别

虚拟货币分为非加密货币和加密货币。
一、非加密货币和加密货币的区别。
非加密货币是由公司或者私人自我发行的 ，可无限发行，不需要通过计算机的显卡CPU运算程序解答方程式获得。

知名的非加密货币如网络公司的网络币、腾讯公司的Q币，Q点、盛大公司的点券，新浪推出的微币（用于微游戏、新浪读书等），因为其依据市场需求可无限发行，所以其不具备收藏以及升值的价值。

加密货币是依据全世界的计算机运算一组方程式开源代码，通过计算机的显卡、CPU大量的运算处理产生，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。基于密码学的设计可以使加密货币只能被真实的拥有者转移或支付。
加密货币与其他非加密虚拟货币数量不同。加密货币总数量有限，具有极强的数量稀缺性。因为这一组方程式开源代码总量是有限的，如果想获得，就必须通过计算机显卡CPU的运算才可以获得 。而非加密货币可以无限量发行，因而不具有增值属性。

二、加密货币的价值。
正因为加密货币总量有限，具有稀缺性，所以开采的越多，币升值的越高 ，就好像地球上埋在地里的黄金，数量有限，永不贬值。我们计算机运算方程式代码的这一个运算过程就好比在金矿挖矿。 所以才形象的比喻成挖矿！

三、加密货币长什么样子？
通过挖矿开采出来后，加密货币就是一串代码，跟人民币 左下角的那一串序列号一样，谁拥有这一串序列号，谁就拥有这一加密货币的使用权。
四、加密货币优点。
1.相比于纸币，省去纸币本身印刷、数据审核、防伪、押运流通、保险库保管等等各方面的成本。

2.完全去中心化，没有发行机构，不可能操纵发行数量。外部任何相关行业和机构无权利，也无法关闭它，加密货币价格可能有所波动。拥有加密货币的人，以及用加密货币来交易流通的人，永不会消失，因为它也是具有价值的信用货币。

3.无国界。跨境，跨国汇款，会经过层层外汇管制机构，而且交易记录会被多方记录在案。但如果用加密货币交易，直接输入账户地址，点一下鼠标，等待网络确认交易后，大量资金就过去了。不经过任何管控机构，也不会留下任何跨境交易记录，方便快捷，纸币无与伦比。

4.任何商店使用加密货币交易，可省去税收以 及资金监管大量手续费的成本。全球流通非常方便，是全球老百姓、商户都非常受欢迎的货币交易模式。

5.加密数字货币完全可以抵御通货膨胀的压力，让老百姓的财富保值，并且增值。因为发行数量恒定，物以稀为贵且不受央行管控。

5. 英国FCA牌照是什么都有哪些类型

三种类型的FCA金融监管牌照

第一种：欧盟牌照。根据欧盟现行监管法律，任何一个在欧盟某一个国家获得的监管，其他国家均应予以承认。诸如德国、意大利及法国等金融监管牌照，这种牌照是最弱的一种。事实上这些公司是不受FCA监管的。通常欧盟牌照会在FCA的监管信息网站的Status栏上显示“EEA Authorised”，也没有FSCS补偿说明，这是典型的“unable to hold client money”类型的牌照。

欧盟一些小国家如塞浦路斯注册的外汇交易商在英国FCA的牌照会显示这样，他们在英国的牌照实际只是可以让他们接受英国居民开户，介绍客户到他们总部开户，并不是真正意义上受FCA监管的外汇交易商。

FXPRO(EEA)

第二种：Basic license。符合英国的监管，但在英国没有办公室或分公司。大多是发给一些白标。大型经纪商的白标也会只是这种牌照，因为要拿到Able to hold client money的牌照成本非常高，对于白标来说是没有必要的。这一种和第一种通常来说都是unable to hold client money，也就是没有资质持有客户资金。Basic license的牌照在FCA的监管信息中明确提到不能获取FSCS补偿。

BMFN(basic license)

第三种：Full license。必须经过FCA审核，且在英国设实体办公室。这种多数都是able to hold client money的，即有资质持有客户资金。具备“Able to hold client money”的公司需要多缴纳200万英镑以上的保证金，这表示金融公司可以持有和保管客户的资金，对于外汇交易商来说，有这个才是真正受FCA监管，客户资金才享有金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

6. 比特币是什么合法吗是不是骗局

不是骗局，合法。1. 比特币（简称BTC）听起来很难理解，但实际上，比特币的定位已经很好理解了。比特币是一种数字货币，总量为 2100 万。与互联网一样，它具有去中心化、全球化、匿名化等特点。将比特币转移到地球的另一端就像发送电子邮件一样简单、低成本且不受限制。比特币因此被用于跨境贸易、支付、汇款等领域。
2. 是合法的。 鉴于比特币在市场上的领先地位以及融入全球创业生态系统，很少有国家宣布比特币为非法，因为它会影响所有加密货币，尤其是比特币。然而，这并不意味着比特币是“法定货币”。迄今为止，比特币仅在日本被授予比特币的称号。虽然比特币的特点是某种东西而不是法定货币，但这并不意味着它不能用于支付，而是由于缺乏中心化的信用背书，它作为支付的用途是完全没有波动的。
3. 不同的司法管辖区正在考虑采取什么措施，方法也不同：一些较小的国家，如津巴布韦，只是做了一些草率的声明，这会让人怀疑比特币的合法性。欧盟委员会等较大的机构认识到对话和审议的必要性，而欧洲中央银行（ECB）则认为加密货币还不够成熟进行监管（虽然比特币已有近 10 年的历史，但我们不禁要问何时我们可以意识到它已经足够成熟了）。
4. 比特币不是骗局。重要的事情我就不说三遍了。比特币诞生至今已经十多年了。直到现在，我们仍然可以看到诸如“比特币是一个骗局”之类的文章。以下是比特币不是骗局的原因：所谓庞氏骗局，就是通过后期的资金弥补前期的资金漏洞，伪造高回报的假象，进而引诱更多人参与。然而，比特币更像是一种高度流通的证券。在币圈人喜欢的比喻中，比特币在代码层面就是黄金。它不仅可以作为虚拟世界的硬通货，还可以在交易市场上流通。最重要的是，比特币系统中没有中央机构。自 2008 年中本聪发明比特币以来，两年后他退休了。他的核心开发人员是一群来自世界各地的顶级程序员。他们的工作是维护代码和改进比特币系统，而不是愚弄普通人购买比特币。其次，比特币不承诺高回报。如果你购买比特币，就会有高额的利润。没有程序员会用 10000 个比特币换取两个 25 美元的披萨。了解了比特币的真实机制和价值后，你就会明白比特币与“庞氏骗局”有着本质的区别。虽然比特币不是骗局，但还是有其他人使用比特币来骗取所有人的钱财。因此，一定要注意保护个人资产，防止使用比特币进行诈骗！

7. 加密数字货币交易所那么多，我们该如何选择

所有投资者都应该考虑一个关键问题：你打算在托管性还是非托管性交易所上交易加密货币资产？托管安排意味着你的加密货币资产将存在交易所，而如果你选择非托管性交易所，你的加密货币资产仍将由你自己控制。你通过把自己的私钥保存在非托管的钱包里为你自己的资产负责。
许多平台定期接受独立机构的安全审计，独立机构随后公布其发现并披露其发现的漏洞。信誉良好的交易所将全面公布这些审计的结果，用户能够亲眼看到它们的优缺点，以及它们为解决问题所采取的步骤。
关于平台安全程度的最后一件事：用户必须确保平台有双因子认证机制，且将平台网站的域名存在浏览器书签中，以避免遭钓鱼攻击。
最后还是那句话，适合自己的才是最好的，要看自己玩什么，平台主推什么，然后再进行筛选，如果是合约交易，可以尝试去加币站看下。

8. 四大数字货币交易所有哪些

前言：中欧凯洲金融科技投研课题部联合中欧财富管理研究中心，发布《全球数字货币交易所现状及投资前景分析》，根据市场跟踪搜集的数据，为您从行业的整体高度来架构分析。本报告主要分析了数字货币交易所当前的市场环境，未来发展趋势和前景，以飨读者。

一、数字货币交易所基本定义

数字货币交易所的主要功能是撮合数字货币交易，是数字货币交易和流通的主要场所。目前全球范围内有超过500家数字货币交易所。除了为数字货币提供交易和流通场所外，交易所还承担了传统意义上做市商和投资银行的业务角色。业内知名的交易所目前为数字货币发行商提供从前期发行到中期募集、承销以及后期市值管理的全方位服务。目前数字货币交易所的主要收入来源包括交易手续费、上币服务费以及做市交易利润。

二、数字货币交易所分类

（一）法币与数字货币交易

法币与数字货币交易所提供美金、欧元等法币与比特币、以太坊等数字货币的交易服务。由于各国不同的货币政策，法币与数字货币交易所在全球范围内受到了严格的监管，目前仅有极少数的交易所提供法币与数字货币的直接兑换。中国政府于2017年出台了政策，明确禁止任何数字货币的发行与交易。

目前法币与数字货币之间的交易主要分为两种模式，第一种是交易所内直接交易，例如Coinbase，Bitfinex等交易所提供的BTC/USD、ETH/USD产品。第二种模式是场外交易（OTC），交易所仅提供交易撮合服务，买卖双方交易完全在交易所外完成。

（二）币币交易所

币币交易所主要提供各类数字货币之间的交易流通，其中比较知名的交易所包括币安（Binance），火币（Huobi）等。币币交易所专注于数字货币之间的转换，在交易效率和交易成本上有明显的优势。投资者可以直接将手中的数字货币快速的兑换成任何一种，提高了数字货币的流动性。由于断绝了与法币的交易，币币交易所相对来说受到的监管压力较小，发展速度也较快，目前市场上绝大部分交易所都提供币币交易服务。

（三）数字货币衍生品交易所

数字货币衍生品交易所最大的特点是允许进行杠杆交易。与普通产品相比，衍生品产品结构设置相当复杂，波动性极大，风险较高。与此同时，数字货币衍生品交易所对创始团队的要求也非常高，团队不仅需要资深的技术经验同时还需要拥有丰富的金融产品交易经验，因此目前市场上能够进行期货交易的交易所数量还是较少。目前全球最大的数字货币衍生品交易所BitMEX，24H交易量超过200亿元人民币，提供最高一百倍杠杆的交易产品。

三、全球政策

地区

政策

美国

2018年3月，美国证券交易委员会（SEC）发布声明，要求交易符合证券定义的数字货币资产平台必须在SEC注册为国家性质的证券交易所或取得豁免权，该政策的颁布显示出美国政府对数字货币交易较强的监管态度。

韩国

韩国是数字资产发展的核心地区之一，随着其市场快速发展，韩国政府正在逐步强化对交易所的监管。韩国政府于2018年4月公布了数字货币交易所监管框架，设定了基本资质和运营要求。韩国也是首个对数字货币交易所征收企业税的国家，目前韩国政府对数字货币资产交易所征收22%的企业所得税及2.2%的地方所得税。

新加坡

新加坡将数字货币分为Security Token和Utility Token，若涉及资本市场产品则需要获得相应的牌照、批准，如果仅提供币币交易，则不需获取相关牌照。2018年5月，新加坡政府向当地8个数字货币交易所提出警告，禁止其在未获得MAS授权的情况下进行证券类型代币或者期货合约的交易。

日本

日本与美国在管理方案上较为类似，早在2017年，日本内阁就颁发了一系列标准和规则，要求数字资产交易所必须获得日本财政部和金融厅的授权。

中国

中国政府在2017年9月颁布法规禁止了所有的ICO，同时还禁止了所有的数字货币交易活动。

俄罗斯

俄罗斯政府在很早就全面禁止了比特币等数字资产的交易，2017年底，俄罗斯央行再次发表声明，重申现阶段不会批准任何正规交易所进行数字资产交易。

英国

英国政府目前对数字货币交易持开放态度，英国境内设立的币币交易所暂时不需要接受监管。但是如果交易涉及法币或者衍生品工具，则需要满足国家的反洗钱法律规定。

瑞士

瑞士政府在加密货币监管上持非常开放的态度，目前瑞士各地允许数字资产支付，仅需满足相应的反洗钱法条例。目前瑞士还未对数字资产交易所单独设立合规牌照。

四、核心竞争力

市场上交易所的立足和发展主要基于三个方面：

1. 安全性——需要成为人们信任的交易中心

2. 交易产品的多样性——可以满足人们对于不同代币的需求

3. 发行的新代币的质量

4.1. 交易所的安全性

“我的数字货币资产可不可以放心的存在这个交易所的账户里？”这是所有使用交易所来买卖，储存数字货币的人们最为关心的问题。

现在市场上的交易所绝大多数都是中心化的，只有少数几家交易规模在几万到十万美金不等的交易所提供去中心化的交易平台。由此可见，中心化交易所依然是市场的主流。在这种情况下，如何保证交易货币账户的安全，是每家交易所的关注核心。目前，大部分交易所都选择使用“冷钱包”——即离线存储的方式，来储存客户的密钥及其他账户信息，来防止黑客袭击交易所在线上的账户。

案例分析Coinbase：

Coinbase通过分开管理客户的资产账户和交易所的运营账户来保障客户的财产安全。同时，98%的加密货币资产的私钥都是采用离线储存的方式。它们被记录在不同的硬盘和文件上，分别存储在世界各地的保险柜里。剩余2%的加密货币则存储在线上的“热钱包”内，由英国劳埃德保险公司全额担保。（资料来源：https://coincentral.com/coinbase-review-a/）

4.2. 交易产品的多样性

截止到2018年5月25日，交易量排名前十位的交易所共有1341中产品可进行交易。下图列出了前十家交易所的产品数量及主要的交易币种。

十大交易所交易产品数量及主要交易币种

交易所

在交易对数量

主要交易币种

币安

321

BTC, ETH, TRX, EOS, ZRX, BCC, BNB

OKEx

462

BTC, ETH, TRUE, BCH, LTC, TRX, BCH

火币

232

BTC, ETH, EOS, HT, CMT, BCH, CTXC, XRP

Bitfinex

77

BTC, ETH, EOS, BCH, XRP, MIOTA, ZEC

Upbit

257

BTC, EOS, TRX, ADA, BCC, STORM, XRP

Bithumb

29

BTC, ETH, EOS, TRX, XRP, BCH, ZIL

GDAX

12

BTC, ETH, BCH, LTC

Kraken

56

BTC, ETH, EOS, XRP, LTC, XMR, XLM

HitBTC

657

BTC, BCH, ETH, DASH, XMR, XRP, EOS

LBank

77

BTC, ETH, BCH, VET, QTUM, ZEC, NEO

在全球交易量排名前十位的交易所中，除了GDAX只进行主流数字货币的交易，其他九家交易所在交易币种上已经有了非常多样化的选择。从交易量上来看，一些新发代币在这些交易所中也已经初具规模了。由此可见，在目前交易量最大的十家交易所中，大部分交易所作为数字货币流通及ICO发行的中间人都提供了非常多样的数字货币产品及交易对来满足用户对于不同货币及在不同币种间灵活兑换的需求。

4.3. 交易所发行新代币的质量

交易所交易币种的多样性和资产的流动性是其维持及增加用户群的决定性因素之一。这不止取决于其发行新代币的数量，更取决于新代币的质量——市场及用户对这种代币的认可度。

在4.2.中可以看到，在这十家交易所中，HitBTC的产品种类是最多的，有657个交易对，是币安的两倍。但通过研究HitBTC中大部分交易对的交易量就会发现，绝大部分在HitBTC中发行的新代币的交易量都非常的小，一些新发代币甚至没有交易数据。

通过分析我们发现；

1. 交易量超过1亿美金的交易对基本上都是法币，基础数字货币BTC, ETH等的交易。

2. 在交易对数少于100种的交易所中，通过比较各交易量区间分布的占比情况可以看出，GDAX, Bithumb和Kraken在新币交易量上的表现要优于市场总体的表现——即交易对的交易量整体都在100万以上；Bitfinex和LBank则和市场整体表现持平。但值得注意的是，GDAX, Bithum中新币种数量较少，且都是市场认可度较高的数字货币。

3. 在交易对数多于100种的交易所中，火币和币安在新币交易量上的表现要优于市场的总体表现，交易量少于10万的交易对数明显少于于市场平均水平； OKEx和Upbit则和市场的整体表现基本一致；而HitBTC的新币市场表现要低于市场交易量分布的整体水平——HitBTC交易量低于10万的交易对超过了该交易所总交易数的80%。

4.4. 结论

关于交易所资产储存安全的问题，目前市场上的大部分交易所都是同过线下“冷钱包”的方法来储存数字货币的私钥。

而对于各交易所的交易产品，综合交易所内新币的数量及新币的交易量分布，我们可以得出以下结论：

1. 火币和币安内的新发货币的质量总体而言是最好的。因为这两家交易所的交易对数都超过了200种，同时，交易量低于10万的只占总交易对数的不到20%——说明在这两家交易所的交易产品种类多样，可以满足不同用户的需求；同时，这两家交易所交易产品的总体流动性也很好，用户可以及时调整投资策略而不用过分担心交易的效率。

2. OKEx的总交易量和币安虽然是差不多的，但由于它推出的新代币的种类相比币安要多30%左右，而这其中绝大部分的市场流动性较差，交易量低于10万。所以OKEx中新发代币的整体质量被认为略低于火币和币安。但这也可能由于OKEx的新发货币还需要一些时间来让市场去了解和认可。

3. GDAX和Bithumb两家交易所内的交易货币质量都很高，所有交易对的交易量都在100万以上，但他们的产品种类的多样性较低，可能无法满足用户对于一些新发币种的投资需求。

4. 与GDAX相反的是HitBTC，HitBTC有657对不同的交易对数，但仅有不到20%的交易对交易量超过了100万。也就是说，在HitBTC中的大部分交易货币的价值都并不被市场所认可，市场流动性很弱。而这将导致用户在该交易所内无法及时进行交易。

5. 综合这十家交易所新币种类和交易量，我们可以对它们的竞争优势进行如下的排名：

交易所新币质量综合排名

非常高

币安

火币

高

OKEx

一般

Bitfinex

Upbit

Bithumb

GDAX

Kraken

LBank

低

HitBTC

五、交易所未来的发展趋势

根据“The Bitcoin News”的报道，到今年四月，全球已有超过500家数字货币交易所。然而，数字货币及交易所的合规和监管的问题不断被各种新闻媒体提及。交易所未来的发展，从现在的情况来看，势必会朝着监管更规范的方向发展。对于被广泛关注的交易所的安全性的问题，也会是未来亟待解决的重中之重。

5.1. 交易所合规和监管趋势

目前政府对于数字货币及数字货币交易所的监管主要集中在反洗钱，反欺诈，及交易所用户个人信息认证方面。

5.1.1. 反洗钱，反欺诈

反洗钱和反欺诈是现在各国政府对于数字货币关注的重点。以最近发生的ICO欺诈事件为例：2018年5月30日，TBIS(Titanium Blockchain Infrastructure Service)的ICO因为涉嫌欺诈，被美国SEC叫停。而在SEC叫停这个项目之前，他们已经从投资者那里融到了2100万美金。TBIS以区块链去中心化服务平台为噱头，同时发布虚假消息——和迪士尼，波音，贝宝和威瑞森等公司在平台上的商业合作关系来提高市场和投资者对于公司的兴趣。最后，通过发行ICO和向投资者承诺不切实际的高额的回报率来吸引投资者进行融资。 这种欺诈方式在ICO市场现在非常常见。

现在数字货币市场之所以会存在这样的现象，一方面在于市场对于区块链技术及数字货币反映热烈。同时，交易所和政府对于ICO发行项目没有一套严格的监管程序和审核机制。但是，从报告第二部分的政策方面也可以看出，各国政府已经陆续出台政策及法规来限制或者禁止ICO的发行。而未来交易所在发行销售数字货币方面，也一定会走向更加规范，监管审核流程更为严格的方向。

5.1.2. 交易所用户个人信息认证

实名认证交易所内用户的个人信息也是现在政府监管的重点。实名认证交易也是为了让交易所更好的了解它的用户，防止用户通过数字货币交易进行违法的交易活动，更好地追踪货币的去向。

5.2. 交易所的安全性

交易所储存交易数字货币的安全性，从之前的分析中我们也会发现，将会是主导未来交易所发展的核心之一。如何安全的在线上储存用户的数字货币资产是许多交易所关注的重点。今年5月29日，币安，目前全球最大的数字货币交易所，与中国传统网络安全公司奇虎360达成安全方面的战略合作。360将为币安提供智能合约代码的审计和长期的系统安全检测服务。与传统网络安全管理巨头的合作或许也会成为未来交易所提高其线上货币储存安全性的一个选择。对于技术漏洞，这些网络安全公司具有更丰富的经验和专业素养，可以更加快速有效的提出解决方案。

未来数字货币交易所的发展方向和趋势还有很多可能和不确定。从众多行业的发展来看，在数字货币交易所的发展相对成熟后，应该还会经历市场的整合。通过类比证券交易所的市场的发展，我们可以预测：随着数字货币交易所发展不断完善和成熟，未来行情，咨讯的终端或许会凭借其在用户端流量的优势，成为交易聚合的入口，类似于目前证券市场的“同花顺”。在这个平台上，用户可以通过一个帐号在整个市场内所有交易所进行交易，而不需要在不同的交易所分别注册帐号。

六、数字货币衍生品交易所分析 - BitMEX

BitMEX 是全球领先的数字货币衍生品交易平台，是目前全球24H交易量最高的数字货币交易所。目前该平台平均24小时成交量超过30亿美金，根据交易量及0.05%手续费比例可以推算出该平台单月营业收入超过4500万美金。根据数据显示，目前BitMEX注册用户超过30万人，并且注册用户数量还在不断地上升。2017年，BitMEX平台已经跻身全球独角兽行列。

BitMEX由金融专业人士建立，创始团队总共拥有超过40年的专业经验。CEO Arthur Hayes毕业于沃顿商学院，创立BitMEX之前曾任德意志银行和花旗银行的股票衍生品交易员，他在股指期货、远期、掉期以及无交割远期外汇的交易领域拥有丰富的经验。

9. 近年来,哪国已经成为被大家公认的加密货币最友好国家之一

1. 日本
   
   在亚洲国家中，日本似乎是率先支持加密货币的国家。相反的是，在过去几年里，中国不断打击ICO，还关闭了数字货币交易所在中国境内的交易业务。相对于中国严格的限制措施，日本在加密货币领域无疑是遥遥领先的。
   
   也许是因为开发比特币的匿名人士（或团队？）的化名是中本聪，所以日本对加密货币的友好度排在前列。
   
   在遭受黑客攻击后，总部设在日本的Mt. Gox交易所最终在2014年2月倒闭，这至今仍是数字货币世界中最大的丑闻。之后，日本的持牌加密货币交易所齐聚一堂，组成了一个新的自我监管组织，该组织提出了使ICO合法化的指导方针，并制定了明确的行业标准，以保护投资者，同时也让该行业得以成长和继续创新。
   
   这个名为ICO商业研究集团(ICO Business Research Group)的协会的成员包括议员、学者、银行家和bitFlyer的首席执行官。bitFlyer是日本最大的加密货币交易所。根据政府研究，立法机构或将允许可能盈利的ICO以及加密货币交易所继续交易，但同时须向政府提供这些活动的更多洞察并提高透明度。

   

   2.委内瑞拉
   
   这个石油资源丰富但债台高筑的南美国家在今年2月推出了石油支持的加密货币，当时引发了争议，也引发了很多嘲笑。据CNN报道，该国总统尼古拉斯·马杜罗(Nicolas Maro)称“在代币销售的首月，已经筹集了逾50亿美元”。这种代币运行在新经币区块链上，并据称，每枚代币得到了1桶原油支持。不过，分析师普遍认为马杜罗显然在说假话。
   
   尽管如此，截至4月底，有消息传出如果印度使用Petro币支付所购买的原油的话，委内瑞拉可向印度提供30％的折扣。Bitcoin magazine报道称，“委内瑞拉已向买家保证，Petro币将具有法定货币的全部功能，可支付税费并可兑换为委内瑞拉硬通货即玻利瓦尔。
   
   尽管许多人对Petro币本身持怀疑态度，也同样怀疑委内瑞拉政府将加密货币融入其不断衰退的经济中的举措，但也有一些人认为，为加密货币赢得信誉的任何努力都是值得的。Ripio Credit Network高级副总裁兼合伙人David Garcia指出，拉丁美洲正在经历一个过渡期。
   
   拉美地区由于政治腐败、经济危机而处境艰难，并受到通胀高企和当地货币急速贬值的困扰，委内瑞拉目前的情况尤其如此。Garcia认为，要想使这些国家朝着积极的方向发展，如区块链和加密货币这些创新的想法和解决方案是必要的。

   3.瑞典
   
   2015年，瑞典成了欧洲第一个批准了两种比特币交易所交易票据(ETN)买卖的国家，该等票据由XBT Providers管理。以瑞典克朗计价的Bitcoin Tracker One XBT (ST:SE0007126024)基金和Bitcoin Tracker EUR XBT Provider (ST:SE0007525332)均可在瑞典主要交易所北欧纳斯达克（Nordic NASDAQ）买卖。
   
   自推出以来，XBT已经在丹麦、芬兰、爱沙尼亚和拉脱维亚推出了相应版本。截至2017年12月初，Cointelegraph宣布瑞典的ETN“（规模）超过80%的美国ETF”。今年1月中旬，CNBC称，瑞典的比特币投资项目吸引了13亿美元的资金。
   
   此外，瑞典央行一直在考虑开发一种名为电子克朗(e-krona)的电子货币，以应对瑞典正迅速成为世界上第一个无现金社会的形势。然而，瑞典的银行业予以了回击。瑞典银行家协会首席执行官Hans Lindberg在4月17日接受采访时表示：“就电子货币而言，已经有很多了。有银行卡、信用卡……和其他电子解决方案。未来最可能的情况应该还是瑞典央行将坚持批发业务。”
   
   不过，汇丰全球经济学家James Pomeroy认为，瑞典仍有可能成为世界上第一个发行数字货币的国家，并可能在未来几年内推出。委内瑞拉或许在政府支持的加密货币发行方面走在了前面，但瑞典这个经济实力更强、监管机构更受信任的斯堪的纳维亚国家，仍可能在这方面打乱加密货币现有次序，甚至仍将引领欧洲加密货币行业。
   
   4.瑞士
   
   瑞士金融市场监督管理局在明确加密货币监管和支持ICO方面走在前列。瑞士金融技术专家、加密货币企业家和Swiss Real Coin顾问Marc Bernegger表示，传统上，瑞士一直是财富的避风港。在一定程度上，这得益于瑞士更开放的金融监管以及一种保护瑞士银行机构客户隐私的悠久文化。Bernegger指出，瑞士一直在“前瞻性地考虑”将加密货币资产作为整体财富管理的一部分，并正在“为不断变化的经济形式做准备”。
   
   瑞士中北部的祖格（Zug）周边地区被称为“加密谷（Crypto Valley）”，自从2014年以太坊ICO在哪里开展以来，这个地区就被称为“加密谷”。对于加密货币企业家、开发商和投资者来说，加密谷是最活跃的生态系统之一，

   5.以色列
   
   在以色列，针对加密货币的监管讨论仍在继续，议员们正在寻找保护投资者的方法。尽管以色列银行体系未能帮助促进与比特币相关业务的发展，但以色列第六大银行以色列联合银行(Union Bank of Israel)正被当地一家加密货币矿商起诉，理由是该银行停止了从比特币交易所向该矿商转移资金；此外，以色列第二大银行以色列国民银行集团（Bank Leumi）在试图阻止一家当地加密货币交易所的账户活动时，遭到地区法院和该国最高法院的干预。这无疑是当地加密货币行业的重大胜利。
   
   此外，最近有报道称，以色列央行几个月来一直在考虑发行由国家支持的加密货币的可能性。据《耶路撒冷邮报》（Jerusalem Post）报道，一位匿名人士透露，“数字谢克尔可通过手机记录每一笔交易，使逃税更加困难。”如果推出了数字谢克尔，届时，其价值等同实体谢克尔。
   
   在科技创新方面，以色列的初创企业文化走在了前列。WeMark的联合创始人兼业务发展副总裁Roy Meirom指出，在以色列运营的大约300个跨国研发中心中，许多都致力实现区块链的应用。
   
   Roy Meirom还说，这个通常被称为“初创企业之国”的中东小国正迅速成为与区块链的发展中心。
   6.百慕大
   
   位于北大西洋加勒比海的英联邦成员百慕大一直在积极寻求通过加密货币相关法规，以开始建立一个适当的框架，来促进包括加密货币交易所、钱包服务和支付提供商在内的加密货币商业活动。最近，百慕大金融管理局的《虚拟货币商业法（Virtual Currency Business Act）》在英国下议院获得通过。
   
   百慕大已就ICO开展了相关立法活动，其形式将是对1981年《公司法》和2016年《有限责任公司法》的修定。去年年底，百慕大总理兼财政部长David Burt成立了一个区块链工作团队，该团队分为两组：区块链法律和监管工作组和区块链商业工作组。
   
   7.德国
   
   德国首都柏林也许是欧盟中对加密货币最友好的城市之一。2013年，柏林被英国《卫报》称为“欧洲比特币之都”，且一直保持着这一地位。目前，人们可用比特币在柏林购买公寓、进行假日预定、支付各种时髦的当地餐馆的餐饮费用。
   
   总部在瑞士的区块链应用平台应用链（Lisk）的营销主管Thomas Schouten说， 应用链在柏林设有主要的承包商办事处。Schouten表示，柏林提供了一个充满活力的初创企业和科技空间，该空间拥有庞大的人才库和充满活力的文化，使企业很容易吸引到员工。此外，他还表示，德国人和德国政府对区块链技术态度开放。
   
   2014年，德国成为首个接受比特币作为一种货币的国家，凸显出德国的开放态度。同样，德国央行的董事会成员也呼吁对加密货币和代币进行有效和适当的监管。事实上，德国央行董事Joachim Wuermeling已经指出在这个问题上有必要进行国际合作：
   为此，德国央行的多名决策者参与了涉及整个欧盟地区的讨论，讨论了包括通过欧洲区块链伙伴关系(European Block Chain Partnership)等方式在整个欧盟地区激励加密货币行业。（英为财情）
   

2. “业内的科学家和工程师，许多是以色列精英军事情报部队的退役人员，已转业来填补行业巨大的人才需求，并得到了越来越多的区块链初创企业和支持性生态系统的支持。”

3. “因为单个国家的监管能力显然是有限的，只有最大程度地发挥国际合作潜能才能有效地监管虚拟货币。”

10. 什么是DeFi（去中心化金融） 背后的生态系统是什么

3.去中心化预测平台

预测市场长期以来一直是用于规避风险和推测全球事件的流行金融工具。去中心化的预测市场可以实现相同的功能，但是具有加密货币，并且无法审查市场。Augur已经提供了从政治和天气预报到对付现实中财务或不利事件的各种风险的所有内容。

4.交易所和开放市场

交易所的角色通过去中心化交易所（DEX）来实现。DEX是两方之间以太坊上资产的P2P市场，其中没有第三方充当交易的中介。因此，它们在这方面不同于像Coinbase＆Co.这样的中心化交易所。一些DEX还使用了一些高度创新的令牌交易所方法，例如原子交换和其他以最小的结算时间和风险将一种资产交易所为另一种资产的非存储方式。

其他类型的开放市场专注于交易所通常称为加密货币收藏品的不可替代令牌（NFT）。诸如OpenSea和Rarebits之类的平台可促进搜索和购买/出售加密货币资产，范围从诸如Cryptokitties之类的游戏中的NFT到Decentraland游戏中的虚拟地块。甚至据说某些市场，例如District0X，都允许用户创建自己的交易所并对管理程序进行投票。提供加密货币交易的dex的当前示例包括币安DEX和Ether Delta。

5.稳定币

现在，稳定币有多种型号。它们在部分上不同之处在于它们如何发行硬币，如何检查其储备以及确定价格的机制。稳定币是由区块链发行的旨在维持稳定价值的代币。通常会与美元，黄金或其他外部资产挂钩来实现这一目标。大致来说，稳定币可分为以下3类：

• 加密货币质押
• 法定货币质押
• 非质押

加密货币质押稳定币包括Maker’s Dai。但是，由法定货币支持的稳定币是迄今为止市场上最受欢迎的稳定币。首先是Tether，尽管现在有许多替代方案。这些稳定币的模型彼此之间相差不大。对于所有这些，用户必须信任提供者。有些提供定期和自愿审核，以通过透明性建立必要的信任。

无质押的稳定币既没有中心化，也没有加密货币资产的支持。它们基于算法来保持稳定值。简而言之，该算法将供需作为参数并进行相应调整，以始终保持平衡。基础是该类别的先驱，但由于监管方面的考虑而失败。结果，该项目被废弃了。

当然，最后的问题是整个DeFi运动的潜力有多大？基本上可以说，在加密货币领域有很多事情被简单地夸大了。不可估量的潜力归因于愿景，因此实际产品根本没有机会实现夸大的期望。接下来是严重的幻灭和无趣。但是，与DeFi相比，它有所不同，因为已经有一些成品，例如MakerDao，并且市场已经很好地接受它们。

尽管如此，我们仍处于整个DeFi运动的早期阶段。但是，其背后的潜力是巨大的。即使将来只有一小部分DeFi（例如Lending）成功，这已经绰绰有余。如果DeFi生态系统能够提供比大多数国家银行和其他借贷机构更好的条件贷款，则可能导致全球采用。

但这也是我们已经处于DeFi领域仍需克服的最大障碍之一。一方面，需要更多的教育，以便群众甚至知道这种替代方法的存在。像以前一样，只有极小一部分人担心与加密货币和区块链技术有关的问题。尤其是与DeFi部门打交道的人甚至更少，甚至没有听说过它。另一方面，必须极大地改善此类产品的用户友好性，从而为大众使用该产品并为全球采用奠定必要的道路。